拥抱区块链和金融科技，开启新金融时代

什么是金融科技？金融科技英文叫FINTECH，国内最早的定义为“科技金融是促进科技开发、成果转化和高新技术产业发展的一系列金融工具、金融制度、金融政策与金融服务的系统性安排”，而沃顿商学院给出的定义是：用技术改进金融体系效率的经济行业。

金融业作为信息密集型行业，信息科技技术的每一次革新和大规模运用都深刻地改变着金融业的面貌。得益于计算机和信息处理系统的运用。实际上金融业使用IT技术的发展很早以前就开始了，由脱机业务到联机业务，然后到金融决策的信息化阶段，到现在互联网技术的应用阶段。互联网技术最早的、应用最广泛的就是传统的金融机构。

技术的发展在一定程度上使现代金融业分工和专业化被互联网和相关软件技术所替代，新的金融科技将以前所未有的趋势向金融市场渗透。这两年移动支付、众筹、P2P、区块链、量化投资、机器人投顾这些新型的金融科技的推广和应用， 我们已经步入一个金融科技驱动的新经济时代。随着银行从支付宝与微信支付的第三方支付对战，余额宝和各种宝的互联网理财到P2P金融的百家争鸣，再到众筹的雨后春笋的成长，到最近的区块链和机器人投顾的生根萌芽，如今的金融正在和科技创新深度融合，金融机构更像科技公司，科技公司更像金融机构。

金融科技的涉及技术众多，下面主要介绍几种比较有创新性的金融科技：

APP和微信技术

首先是这几年流行的APP和微信银行服务，移动互联网和智能终端的广泛使用，使得消费者可以方便快捷和更好的用户体验地使用银行的各种金融服务，并且让银行比以前更容易跟自己的客户接触和推荐产品，目前传统银行基本已经完成这些技术的普及使用。

众筹技术

众筹最初是艰难奋斗的艺术家们为创作筹措资金的手段，现已演变成初创企业和个人为自己的项目争取资金的渠道。总的说来有债权众筹、股权众筹、回报众筹、捐赠众筹四种类型，参与到包括服务类、消费类、时尚类和股权类众筹的各种领域。

P2P金融

P2P金融又叫P2P信贷，P2P金融指个人与个人间的小额借贷交易，一般需要借助电子商务专业网络平台帮助借贷双方确立借贷关系并完成相关交易手续。借款者可自行发布借款信息，包括金额、利息、还款方式和时间，自行决定借出金额实现自助式借款。

P2P金融这几年发展飞快，至今由P2P的概念已经衍生出了很多模式。中国网络借贷平台已经超过2000家。随着网络的发展，社会的进步，此种金融服务的正规性与合法性会逐步加强，在有效的监管下发挥网络技术优势，实现普惠金融的理想。

移动支付技术

金融界有一个说法：谁控制了资金的流动，就基本控制了业界，移动支付是金融业最基本也是与消费者近距离接触的重要功能，如何使支付更便捷，进而升级消费者体验是金融领域各家角力的主战场。在国内，通过支付宝和微信支付及相关O2O应用的这几年的烧钱教育，很多消费者已经养成了移动支付的习惯，打通线上线下的消费和支付，创出一个新局面。最近，类似智能POS、NFC（近场通讯技术）支付、刷脸支付等多种金融科技的创新手段，正在进一步惠及与生活息息相关的场景，以实现更加便捷、高效的生活方式。

量化交易技术

做交易主要有两种截然不同的类型，一种是主观决定的，这种基金的交易策略主要依赖于基金经理自身的决策判断，索罗斯的量子基金就是代表。另一种是系统量化定价的，它依赖于计算机作出的交易模型。

量化金融交易，顾名思义，是将金融交易的想法进行行为量化和数学公式化，根据相关的金融数据进行建模，再将这些数据模型反演到历史金融数据中，参看它的表现如何，从而判断该模型在未来交易中的表现。整个交易都由计算机操作，完全自动化，不需要人为干预。计算机还可过滤掉许多突发的情绪化因素，机械地按照既定的程序执行交易，从而能够做出更理性的决策。通过研发大批的量化金融模型，使投资公司和基金公司变身“全球工厂”，手握更多信息资源，从而在投资交易时，立足于不败之地，这可能是未来的金融投资的交易模式。

大数据技术

大数据金融是指对于互联网平台上所累积的海量非结构化数据，通过云计算等处理方式和模型，对其进行实时分析，为互联网金融机构提供全方位的市场和客户信息，以此优化金融营销和风险控制可以集成其他数据进行分析。大数据金融主要应用场景包括客户画像分析及精准服务、信用分析、反欺诈、预测等应用。

其中，百度、腾讯、阿里等纷纷进行了结合自身数据库的“互联网+指数+基金”模式的大数据基金产品研发，而以阿里小贷正是这一模式的典型代表，将传统的抵押贷款模式转化为了信用贷款模式，这些都是金融大数据应用的典型案例。

机器人投顾

机器人投顾又叫智能投顾，是量化交易、大数据、人工智能等多种技术的进一步结合和升级，他依托大数据和量化投资算法，让理财变得更简单、更智能。

金融市场交易成功的关键在于智慧与速度的结合，机器收到信息输入后，通过特定算法就会输出结果，自动执行何时买何种股票的交易策略，最大的优势是不受心理干扰，可以排除一切噪音，纪律性超强，能比人类更出色地完成交易。随着多层级计算机网络通过自主学习，在图像、语言识别方面产生技术突破，机器交易员必将全面替代人工操作成为金融市场的主人。

区块链

如果说上面例举的金融科技创新都是常规武器的话，那么区块链就是金融科技中的核武器了。过去，金融行业需要IT技术提高其可靠性。但是金融行业现在必须提供更多的透明性、即时性和便捷性，而区块链技术正是为新金融时代的金融业革新的提供利器。

区块链起源于比特币，是在创建比特币时设计的一套分布式数据库技术。区块链具有去中心化、信息高度透明、不易被恶意篡改、数据可追溯等特点。而这些方面恰恰是金融领域多年来容易出问题、或者需要高成本投入解决的问题。区块链技术是互联网金融领域内的重大技术创新，他对现有金融基础设施产生颠覆性破坏的同时又有神奇的创造。

信任是金融业的基础，为维护信任，传统的金融业的发展催生了大量的高成本、低效率、单点故障的中介机构，包括托管机构、第三方支付平台、公证人、银行、交易所等。 区块链技术使用全新的加密认证技术和去中心化共识机制去维护一个完整的、分布式的、不可篡改的账本，让参与者在无需相互认知和建立信任关系的前提下，通过一个统一的账本系统确保资金和信息安全。区块链接的分布式记账、P2P网络架构、基于机器算法的协商一致的自治协议、安全的数据储存传输使用规则、可持续运行的激励机制、开放式的系统来最大程度的去中心化，确保这个系统对任何用户都是“中性”和“可信”的, 从而为交易各方的经济活动建立信任环境，这对金融机构来说具有重大的意义。

区块链技术的嵌入则可能会将互联网金融的意义深化，其中一个重要方面是，可通过程序化记录、储存、传递、核实、分析信息数据，从而形成信用。相较于传统的信用形成方式，区块链可省去大量人力成本、中介成本，所记录的信用信息更为完整、难以造假。

除了上述提到的特性外，区块链能够被称为颠覆性技术的主要原因是智能合约。智能合约意味着区块链交易远不止买卖货币这些交易，将会有更广泛的指令嵌入到区块链中。传统合约是指双方或者多方协议做或不做某事来换取某些东西，每一方必须信任彼此会履行义务。而智能合约具备三个特点：自治、自足、去中心化，智能合约无须彼此信任，因为智能合约不仅是由代码进行定义的，也是由代码强制执行的，完全自动且无法干预。在区块链2.0中，重要特性是的是智能合约和智能资产，这些是可编程金融经济的技术基础，会给金融服务业带来最具颠覆性的改变。

目前已有多家金融机构通过各种方式布局区块链领域，区块链技术在金融的应用越来越广泛和深入，下面列举一些比较主流区块链的金融应用场景。

1.证券登记发行与交易

利用区块链技术的安全透明可靠性，可以大大减少交易所操作成本，提高操作速度。通过区块链来发行的数字股票证券，将证券的登记、交易、结算和信息完全记录在去中心化账本中。

其中，纳斯达克已经推出其基于区块链技术而建立的新平台 Linq ，该平台将促进其私人证券市场的股份以一种全新的方式进行转让和出售。Linq的客户们将会有一个让人容易看懂的历史发行记录，并且能转让他们的证券，让他们的记录更容易的进行审核，在发行治理和所有权转让方面赋予他们更多的权限。

2.投票系统

代理投票就是由一家上市交易所使用一项重要而又费时的操作，在整个股票市场里，股东投票不仅非常频繁，也是很重要的程序。如果能通过区块链的方式，可以以非常低成本进行使用区块链技术管理代理投票系统可以让股东们不必出席公司周年大会就能参与在大会上的投票。

基于区块链的投票，节省成本的同时，也避免舞弊或其他无效投票，将更侧重于透明性、安全性和可跟踪性，另外配合智能合约，更可以推动投票后的相关合约和流程的自动执行。

3. 交易清算

传统的金融交易清算周期长和成本高昂，引入区块链技术，能够加快传统金融交易中心化的交易缓慢和低效的后端运作，并且重塑交易和结算流程。

区块链的分布式账本和智能合约技术特性，能够为金融市场带来庞大的低成本计算能力和实时清算能力，它能够让数字资产在交易的对手方之间进行高效移动，而不需要任何中央机构来负责记录交易。一个共享的数字公开账本能够持续被维护，确认所有参与链上的交易，防止欺诈，对全球金融交易、清算和结算带来了一个重大的变革机会。

澳大利亚股票交易所正在选择使用区块链技术，作为其清算和结算系统的替代品，他同一家名为Digital Asset的美国公司合作，来为自己搭建新的交易系统，因为区块链能够降低清算和结算交易的成本和复杂性，并能节省时间。

4.权益证明与股权众筹

区块链每个参与维护节点都能获得一份完整的数据记录，利用区块链可靠和集体维护的特点，可对权益的所有者确权。对于存储永久性记录的需求，区块链是理想解决方案，适用于土地所有权、股权交易等场景。

区块链股权登记，将充分利用区块链账本的安全透明、不可篡改、易于跟踪等特点，记录公司股权及其变更历史。股权所有者凭借私钥，可证明对该股权的所有权，股权转让时通过区块链系统转让给下家，产权明晰，记录明确。整个过程无需第三方的参与。

股权众筹基于这个体系，可以进一步促进股权流通和资源共享，股权转让和登记更安全便捷，众筹平台之间投资人和项目可共享。而区块链的智能合约可以跟踪募资过程，设定达到众筹目标自动从投资者账户划款到创业者账户，创业者以后的预算、开销可以被跟踪和审计，增加透明度，更好的保障投资者权益。

5. 征信

金融经营的核心价值在于信用，可以说没有信用就没有金融。区块链技术天然适合征信系统，区块链的特性如：数据不可逆、无法篡改，数据由全体参与者共同维护等特性，如果大量的信用和交易数据存在区块链里面，基于这个数据的分析和挖掘会大量再次进一步降低我们征信成本。

传统的征信主要采用的模式是中心记录，中心查询模式，存在信息不完整、维护成本高、数据滞后等问题。而征信数据的查询也存在不完整、数据不准确、使用效率低、使用成本高等问题。

在征信这一领域，区块链的优势在于依靠程序算法自动记录海量信息，并存储在区块链网络的每一台计算机上，并存储在每个节点上，信息透明，防止篡改，使用和维护成本低。

6.数字票据

数字票据是结合区块链技术和票据属性、法规、市场，开发出的一种全新的票据展现形式，与现有的电子票据体系的技术架构完全不同。数字票据既具备电子票据的所有功能和优点，又融合了区块链技术的优势，成为了一种更安全、更智能、更便捷、更具前景的票据形态。

应用了区块链技术的票据交易，所能彻底解决许多违法违规的问题。一张票据从申请、发行、交易、承兑，这整个流程的关键信息，都会记录在区块链上，无法篡改数据。数字票据一旦交易，将不会存在赖账现象，同时也便于监管部门审计和查询，实现监管政策全覆盖和硬控制。另一方面，数字票据里面的数字货币转移路径明确，也是无法被第三方经手的。

7. 外汇转账和结汇

高昂的手续费和漫长的转账周期一直是跨境支付和结汇的痛点。而基于区块链或分布式网络技术的跨境汇款和结汇可以在去中心化的机制下使用户以更低的费用和更快的速度完成跨境转账和结汇。

基于区块链的全球转账和结汇系统一方面通过引入网关系统来解决非熟人之间转账汇款的信任问题，用户与网关之间的关系在整个系统中反映为一种债权债务关系，这种债权债务关系会通过分布式网络储存在若干个服务器上，服务器之间以P2P的方式进行通信以避免单一、集中式服务器所带来的各种风险，系统通过一定的加密技术确保数据安全。；另一方面根据共识，设置多个可选择结算加密数字货币来在每个交易过程中起到一个类似保证金和交易费的作用，由此来提高恶意攻击者的攻击成本以保证运行安全。

8.支付

当前的支付模式，不论是银行体系的支付，还是第三方支付公司的支付，都是中心维护模式。交易记录，账户余额，账户安全管理都是以中心支付系统为核心来构建的，现行的支付存储体系由很多机构以及庞大的基础设施系统组成，在互联网化的今天，这一体系实际上牺牲了技术性的效率，使用成本非常高。这样的支付体系存在着安全风险和单点故障、基础设施上投入太多、维护成本高、垄断和集体欺诈等诸多问题。

区块链技术改变移动支付的几种方式：

l   更安全：以区块链技术为支持的交易是基于一个防篡改的账本，想要闯入用户账户会非常的困难。

l   即时支付：通过使用区块链的分布技术，支付就能够真正地达到即时。

l   P2P借贷：通过使用区块链技术，借款人可以直接获得贷款而不需要传统银行或金融机构的介入。

l   跨境支付：区块链可以允许移动用户向世界上任何人进行转账而不需要支付高额的服务和交易费用。

l   可追溯支付：所有的交易都记录在一个公开的账本上，所有商家可以监视支付交易，可以衍生配合更多的联合营销手段。

l   物联网支付：物联网和区块链技术集合，简化你所有的设备之间的连接，随时随地通过智能物联设备进行消费和支付而不用担心诈骗。

9. 数字货币

从2009年比特币诞生以来，在全世界掀起了很大浪潮，当然也有引起了不小的争议和对比特币的抵制。但是从最近一两年开始，国家和金融机构都开始关注比特币背后的区块技术，他能够在现在的金融体系里面起到什么作用，是不是可以提升效率降低成本。各国央行探索电子货币领域（现在简称为区块链金融或互联网金融），不再是探索禁止其进入市场，而是希望开发出完全替代现金的数字货币。

央行们目前正积极和开发数字货币，未来数字货币不仅前景明朗甚至已经上升到国家战略层面，数字货币的发行不仅仅会重塑存款人的行为方式，也会重构整个经济的运行模式。基于区块链等技术的数字货币，将可以有效降低传统纸币发行、流通的高昂成本，提升经济交易活动的便利性和透明度，同时有助于建设全新的金融基础设施，进一步完善支付体系，提升支付清算效率，推动经济提质增效升级。

除了这些，区块链正在更广泛的金融领域在做出更大范围的探索，如公共养老金登记注册、债券、联合贷款、互惠信贷、回购交易、抵押品管理、期货和期权等等应用。

区块链技术，正为金融走向全面数字化、去中心化、智能化等方面提供了全新的思路，他将重新定义现代金融和创造更多新的商业和经济模式。

结语

移动互联网推动的金融新生态新时代才刚刚起步，金融业态出现了许多新的技术和新的模式，传统金融行业不断面临新金融时代的快速改变和诸多挑战。

各种金融科技技术，特别是类似区块链的创新技术，已经成为主流金融机构战略部署的首要任务，这些技术将成为金融机构下一步发展的核心驱动力。如果你忽略这个趋势，不去参与和拥抱这些技术，那么很可能你将会错失一切。