为什么中心化交易所要去中心化

观点

当一个行业建立在去中心化和个人赋权的精神之上，其关键理念是每个人都可以掌控自己的财富，并开始成为自己的银行。在这样的行业中，我们眼看着中心化交易所一直以来占领着主导地位。现在，随着行业精神的不断发展，我们看到中心化交易所开始吸收更多去中心化属性。

去中心化提升了对资金的保护、透明性、经济包容性和法规的明确性，同时使每个人都有能力成为自己资金的保管人。当中心化交易所开始意识到去中心化的好处，最终的结果是使消费者和行业更加强大、更加信任。

信任

信任是与建立合作伙伴、家人、朋友和企业等所有关系的基础，这些关系都深深植根于信任。但是信任不是随意给予的，是努力赢得的。信任不仅是资产，更是决定关系的长久的生命线。

人们因为对中心化实体丧失信任而创造出基于去中心化的区块链技术，以期待为下一波金融系统重新定义信任的概念。

区块链技术具有通过重新定义信任来颠覆金融系统的潜力。但是，我们一定不要被误导。仅仅是因为一个组织或企业声称采用区块链技术，并不能自动地让他们变得更值得信赖。区块链的可信赖性源于企业在采用时所做出的设计选择。

我们时不时被提醒着这些设计选择引发的后果。其中包括2019年与加密货币相关的网络攻击造成的超过40亿美元的被盗资金，其中一些最大的交易所遭受了网络犯罪分子的针对性攻击。而在今年，最引人注目的是关于Coinbase、币安（Binance）和BitHumb的事件。这些事件都在提醒人们对区块链的信任已受到多大的损害。希望颠覆金融系统的技术基础仍然薄弱。

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但行业不必如此

因此，行业领导者正在做出会完全改变信任的处理方式的设计选择。这些领导人正将主要的业务职能去中心化，以巩固业务基础。首先，我们可以从交易所和托管解决方案过渡到非托管解决方案的过程中看到这一点。在使用托管解决方案的交易所中，用户需要将资金存入中央控制的钱包中才能进行交易。但是，非托管解决方案允许用户与交易所进行完全交互，而无需将钱存入中央控制的钱包。资金的获取和控制永远不会捆绑第三方，只能被资金的拥有者掌管，交易方的风险就完全消除了。

为了说明这一点，请设想采用中心化托管解决方案的场景。约翰想要用另一种数字货币（例如EOS）购买一个BTC。要购买此比特币，约翰必须先将他的EOS转移到交易所。一旦EOS进入交易所，他就可以与交易所进行交互并将他的EOS换成一个比特币。在该阶段，约翰本质上是信任交易所托管自己的资产。在这段时间里，他的资产面临着若干风险：容易受到黑客攻击、交易所关闭、外逃风险、破产或帐户冻结。在任何情况下，约翰都可能永远失去他的资金。

而对非托管解决方案来说，情况截然不同。非托管解决方案消除了将宝贵资产托付给第三方的需要。再假设约翰想用他的EOS买一个比特币，他会去一个非托管的交易所，直接从他的钱包发起一个比特币的交易。约翰通过一个不可信的智能合约来实现这一点，这是一种透明的计算机协议，它会在满足某些条件时强制执行合约。在这种情况下，约翰同意系统对他的资金采取行动，而交易中不会出现错误。智能合约确认约翰存入了足够的EOS来接收一个比特币，交易执行了，最后一个BTC被直接存入约翰钱包。在此情况下，约翰可以用他的新比特币做任何他想做的事情，因为它已经在他手里了。他还避免了委托中央中介机构保管自己资产的所有风险。

重新定义如何通过不信任系统处理信任，交易所正在慢慢重建在消费者中失去的声誉，同时为建立新的关系铺平了道路，在这种关系中，信任的要素不再是完成交易的障碍。

去中心化重新分配权力和信任

当中心化实体逐渐重心转移到去中心化，最终结果对消费者和整个行业都有利。去中心化可促进安全性、透明性、金融包容性和监管清晰性，并赋予个人权力。

托管的去中心化意味着我们不再信任单个实体，将存取款以及资金的存储和安全授权给他们。客户资金将不再集中于中心化实体，因而催生出全新的范例。机构和交易所将不再是网络攻击的靶子，这消除了受害于网络犯罪分子的潜在恐惧，网络犯罪分子不能再掺和和扰乱资金交易。

去中心化将权力和信任重新分配给个人。客户因为交易所被黑客入侵或资不抵债而无法提取或使用其资金的日子已经一去不复返了。客户可以实时与多个交易所进行交互，而无需等待将资金从一个交易所转移到另一个交易所。

通过设计，去中心化会更加安全，而且在一个预计2021年将会有5万亿美元因网络犯罪损失的行业，行业领导者必须创新以应对这一挑战，这一点非常重要。损失和交易所黑客攻击是监管机构最担忧的问题，但去中心化可以减轻这一担忧。

采用去中心化解决方案要面临的障碍

在把某些业务方面进行去中心化的时候有明显的好处，但企业必须克服一些障碍才能为客户提供与非去中心化业务相同的用户体验，并得到更广泛的采用。广泛使用去中心化金融系统的三个最大障碍是：

• 流动性：与中心化交易所相比，基于去中心化的交易所的流动性要少得多。因为要习惯这样的平台需要进行全新的系统的学习，所以这些交易所尚未被大多数用户广泛使用。用户需要学习如何在将钱包连接到平台的同时托管好自己的资金。而缺乏用户就等于缺乏流动性，因此对于交易所来说，吸引更多的用户或有其他来源提供流动性非常重要。
• 吞吐量和速度：吞吐量和速度是去中心化交易的局限性。这些交易所通常依靠区块链网络来结算交易。因此，例如建立在以太坊上的交易所受制于以太坊每秒约15笔交易的最大交易吞吐量。就算今天有数百万用户能切换到去中心化交易所，某些交易所也无法充分满足需求。交易所需要能够处理其用户每秒进行的数百次（甚至数千次）交易。较低的交易吞吐量限制可能会导致重大的交易延迟，甚至阻止交易执行，这可能会导致数百万美元的损失。
• 用户体验和功能：去中心化交易所目前仍处于开发的早期阶段，他们通常缺乏一些功能，从而限制了用户的交易体验。在去中心化交易所中，从基本的限价单到更高级的订单类型（如立即成交或取消订单），以及加仓或取消订单等，这些不同的订单类型通常会丢失。其他用户可能需要选择保证金交易或与交易所的API连接以获得实时财务数据以作分析。事实是，用户不会选择转移到缺少对其交易策略至关重要的功能的平台。

现在为未来的金融系统注入信任

未来金融系统将负责房地产、黄金、货币、证券、加密货币和其他资产的数字化交易。随着万亿美元的资金将在这些系统中流通，我们今天做出的设计选择比以往任何时候都更加重要，它会向这些系统注入信任——让客户相信他们的资产永远在自己手中；相信他们的资产是安全的；相信与他们开展业务的公司是诚实而公正的。

如果去中心化执行得当，将使系统提供更加透明、安全和更高性能的解决方案。它是系统建立信任的重要组成部分。成功实施去中心化技术意味着赋予数百万人主动权，但如果失败将损失所有利益。

为了金融系统及其参与者的更大利益，交易所必须采取有意识的去中心化步骤。

本文观点和立场仅代表作者个人，不代表Cointelegragh。

Steven Quinn是Eosfinex和Bitfinex的产品经理。他专注于区块链和社区的EOSIO生态系统、智能合约和非托管钱包等区块链技术，以及去中心化和金融主权的全球趋势。