阿尔伯塔省卡尔加里，2024年5月9日（环球新闻）——源能源服务有限公司（TSX:SHLE）（“源”或“公司”）很高兴宣布其截至2024年3月31日的三个月财务业绩。

Q1 2024性能亮点

截至2024年3月31日的季度的主要成就包括：

实现的沙子销售量为874849公吨，沙子收入为1.33亿美元，比2023年第一季度增加了120万美元；总收入为1.696亿美元，比去年同期增加580万美元；与2023年第一季度相比，实现毛利率3560万美元，调整后毛利率（1）4320万美元分别增长12%和14%；报告的净收入为190万美元；实现了3200万美元的调整后息税折旧摊销前利润（1），比2023年同期增加了440万美元；本季度回购了680万美元的优先担保票据本金总额；完成了对运砂车队资产的收购，进一步加强了Source的井场解决方案平台；撒哈拉船队的沙子吞吐量创下历史新高，九个单元的撒哈拉船队的利用率达到98%，而2023年第一季度的利用率为89%；并开始将Chetwynd终点站设施扩建为全单元列车设施，以支持不列颠哥伦比亚省东北部日益增长的活动。

注：（1）调整后的毛利率（包括每公吨的毛利率）和调整后的息税折旧摊销前利润未根据《国际财务报告准则》进行定义，可能与其他发行人披露的类似财务指标不可比，请参阅下文的“非《国际财务报告准则》指标”，以与《国际财务报表准则》确认的指标进行对账。有关更多信息，请参阅来源管理层的讨论和分析（“MD&a”），日期为2024年5月9日，可在线访问www.sedarplus.ca。

结果概述

截至3月31日的三个月（000美元，除MT和单位金额外）2024 2023砂量（MT）（1）874849 907483砂收入132994 131755井场解决方案35720 30627终端服务854 1342销售额169568 163724销售成本126382 125927销售成本-折旧7549 6045销售成本133931 131972毛利率35637 31752运营费用6042 5884一般和管理费用5350 4229折旧4210 3091运营收入20035 18548其他费用（收入）总额16384 10669所得税前收入3651 7879当期税费1909——递延税款回收（151）-净收入（亏损）（2）1893 7879每股净收益（亏损）0.14 0.58稀释每股净收益

2023年12月31日2022年12月30日总资产520600 482830长期债务和非流动金融负债的流动部分245345 213715

注：（1）一公吨约等于1.102短吨。（2） 截至2024年3月31日的三个月内，加拿大对美国（“美元”）的平均汇率为0.7414美元（2023年为0.7394美元）。（3） 调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的毛利率（包括每公吨的毛利率）未根据《国际财务报告准则》进行定义，请参阅下文的“非国际财务报告标准”，了解与《国际财务报告准则》确认的指标的对账情况。有关更多信息，请参阅来源的MD&a，网址为www.sedarplus.ca。

2024年第一季度业绩

Source记录，与去年第一季度相比，截至2024年3月31日的三个月总收入增加了580万美元。1月中旬，加拿大西部沉积盆地（“WCSB”）出现极端寒冷天气，导致沙子总销售量与2023年第一季度相比减少了4%。尽管本季度开局较慢，但利润率表现依然强劲。在此期间，客户活动水平导致“最后一英里”物流量创下历史新高，撒哈拉船队创下了迄今为止最高季度吞吐量的Source新纪录。

不包括折旧在内的销售成本为1.264亿美元，而2023年第一季度为1.259亿美元。50万美元的季度环比增长主要归因于“最后一英里”物流运输量创纪录，导致运输成本上升。这一增长被北部白沙成本每公吨减少1.23美元所部分抵消，这反映出运输燃料附加费的降低，以及码头结构的变化，尽管加元相对于去年同期有所贬值。

截至2024年3月31日的三个月，毛利率比2023年同期增长了390万美元，即12%。不包括矿山闸门量的毛利率，调整后的毛利率为每公吨50.93美元，而去年第一季度为每公吨44.81美元。与2023年第一季度相比，调整后的毛利率得益于沙子定价的持续走强、卡车运输的沙子量的增加以及本季度收购的新卡车运输资产带来的成本节约。加元相对于2023年第一季度的走弱对美元计价费用的销售成本产生了负面影响，但该季度以美元计价的收入增加完全抵消了这一影响。

与去年同期相比，2024年第一季度的运营费用增加了20万美元。与2023年第一季度相比，维修和维护费用的减少抵消了人员成本的增加，反映出活动水平增加导致的补偿成本增加，以及与特许权使用费增加相关的销售成本的增加。今年第一季度，一般和行政费用增加了110万美元，主要是由于与去年同期相比，工资和可变激励薪酬费用增加，以及专业费用增加。

截至2024年3月31日的三个月，调整后的息税折旧摊销前利润增长了16%，即440万美元，达到3200万美元，原因是强劲的砂销售量和价格、创纪录的井场解决方案业绩以及该期间完成的收购带来的增量收益，如下所述。加元走弱对第一季度的调整后息税折旧摊销前利润产生了20万加元的不利影响，这归因于营运资本结算的汇率变动。

收购运砂资产

2024年3月13日，Source完成了对RWR trucking股份有限公司运砂资产的收购（“收购”），总购买价格为810万美元，包括现金、期票和承担与购买的某些运砂资产相关的租赁义务。此次资产收购使Source能够加强其物流服务，并加强其在WCSB中的矿场到井场服务。

流动性和资本资源

自由现金流截至2024年3月31日的三个月（000美元）2023调整后的息税折旧摊销前利润（1）32021 27618支付的融资费用（6812）（7539）资本支出，扣除处置财产、厂房和设备的收益以及资本成本的偿还（4595）（2146）租赁义务的支付（5119）（5047）自由现金流（1）15495 12886

注：（1）调整后的息税折旧摊销前利润和自由现金流未根据《国际财务报告准则》进行定义，可能与其他发行人披露的类似财务指标不可比较，请参阅下文的“非国际财务报告条例指标”。与可比《国际财务报告准则》衡量标准的对账情况见下表。

与2023年第一季度相比，Source在2024年前三个月实现了260万美元的自由现金流增长。这一改善是由于调整后的息税折旧摊销前利润增加和支付的融资费用减少，包括由于未偿提款减少，ABL贷款的利息减少了40万美元。如下文所述，由于新收购的卡车运输业务的额外设备和租赁，以及资本资产净支出的增加，租赁义务的付款增加，部分抵消了第一季度自由现金流的增加。

2024年第一季度，扣除处置和偿还收益后的资本支出总额为460万美元，与去年第一季度相比增加了240万美元。如上文所述，增加的主要原因是收购了运砂资产，以及采矿作业中与表土清除相关的成本增加。重建去年发生故障的设备的成本，以及与建造Source第十和第十一个撒哈拉单元相关的建筑成本，一直持续到第一季度；然而，所有这些支出都在本季度收回。在截至2024年3月31日的三个月内，Source在Chetwynd码头设施开始了铁路扩建项目。扩建项目将使航站楼具备单元列车能力，预计将于第二季度末完工。

ESG

Source的年度ESG报告与第一季度业绩一起发布，详细介绍了公司2023年的ESG业绩。有关更多信息，请参阅Source的ESG报告，该报告可在www.sourceenergyservices.com上获得。

商业前景

WCSB的活动水平预计将在今年余下的时间里保持强劲，整个Montney的完工活动略有增长，尤其是不列颠哥伦比亚省东北部，因为加拿大液化天然气项目的准备工作仍在继续。Source Chetwynd码头设施的铁路扩建项目于第一季度开始，将支持Source勘探和生产（“E&P”）客户在该地区增加的需求。

Attachie地区对矿场到井场服务的需求增加，加上Chetwynd铁路的扩建和最近对运砂资产的收购，再加上其现有的终端网络足迹，将为Source在今年剩余时间继续发展业务创造更多机会。

从长远来看，Source认为，在发电设施、天然气管道出口能力和液化天然气出口的推动下，天然气需求的增加将推动对Source在WCSB服务的需求增加。Source继续看到客户的需求增加，这些客户主要专注于Montney、Duvernay和Deep Basin的天然气开发。这一趋势与Source的观点一致，即天然气将是一种重要的过渡燃料，对成功迈向碳密集度较低的世界至关重要。

Source继续专注于增加其对井场所需其他物品的物流服务的参与，以响应客户的要求，扩大其服务范围，并进一步利用其现有的加拿大西部码头提供额外服务。

第一季度电话会议

讨论Source第一季度财务业绩的电话会议定于2024年5月10日星期五上午7:30（美国东部时间上午9:30）举行。

有兴趣的分析师、投资者和媒体代表欢迎注册参加电话会议。注册后，将通过电子邮件向您提供一个拨入号码和密码。注册电话的链接位于我们网站的“即将到来的活动”页面上，如下所示：

Source Energy Services 2024年第一季度业绩电话会议

会议结束后约2小时，至2024年6月10日，将使用以下拨入功能记录通话并可进行播放：

免费播放号码：1-855-669-9656

播放密码：0814

关于源能源服务

Source是一家专注于压裂砂的综合生产和分销，以及非Source生产的其他散装完井材料的分销的公司。Source为其客户提供端到端的压裂砂解决方案，该解决方案由其威斯康星州和和平河矿山和加工设施、加拿大西部码头网络和“最后一英里”物流能力（包括卡车运输业务）以及专有井场移动砂储存和处理系统Sahara提供支持。

Source的全方位服务方法使客户能够依靠其物流平台来提高供应的可靠性，并确保在井场及时交付压裂砂和其他散装完井材料。

重要信息

这些结果应与Source截至2024年和2023年3月31日的三个月未经审计的中期简明合并财务报表、截至2023年和2022年12月31日年度经审计的合并财务报表以及附注（“财务报表”）及其相应的MD&A一起阅读。财务报表、MD&A和其他与Source相关的信息，包括年度信息表，可在www.sedarplus.ca上的公司SEDAR+档案中获取。财务报表和比较报表是根据国际会计准则委员会发布的国际财务报告准则（“IFRS”）编制的。除非另有说明，否则所有金额均以加元表示。

非IFRS措施

在本新闻稿中，Source使用了自由现金流、调整后毛利率和调整后息税折旧摊销前利润等术语，包括每公吨，这些术语不具有《国际财务报告准则》规定的标准化含义，Source计算这些指标的方法可能与其他实体使用的方法不同，因此，它们可能无法与其他公司提出的类似指标进行比较。这些财务指标不应被视为分别代表根据《国际财务报告准则》确定的最直接可比财务业绩指标的净收入（亏损）和毛利率的替代品，也不应被认为比这两项指标更有意义。

调整后的息税折旧摊销前利润和自由现金流与净收入（亏损）的对账

截至2024年3月31日的三个月（000美元）2023净收入1893 7879加：所得税1758——利息支出6283 7129销售成本——折旧7549 6045折旧4210 3091债务清偿损失115——财务费用（不包括利息支出）2433 2159股份补偿费用9341 1537资产处置收益（1931）（451）转租损失——3其他费用（1）370 226调整后的息税折旧摊销前利润32021 27618支付的融资费用（6812）（7539）资本支出，扣除处置财产、厂房和设备的收益和资本成本的偿还（4595）（2146）租赁义务的支付（5119）（5047）自由现金流15495 12886

注：（1）包括与Fox Creek码头设施事故有关的费用、保险索赔项下的费用和报销以及其他一次性费用。

毛利率与调整后毛利率的对账

截至2024年3月31日的三个月（000美元）2023毛利率35637 31752销售成本-折旧7549 6045调整后毛利率43186 37797

有关非IFRS措施的更多信息，包括对管理层和投资者的使用、其组成以及对其组成或标签变化的讨论（如有），请参阅MD&A的“非IFRS措施”部分，该部分通过引用纳入本文。Source的MD&A可在线访问www.sedarplus.ca和Source的网站www.sourceenergyservices.com。

前瞻性声明

本新闻稿中的某些声明构成前瞻性声明，涉及但不限于预期、意图、计划和信念，包括有关未来事件、运营结果、Source未来业绩（包括运营和财务）和业务前景的信息。在某些情况下，前瞻性声明可以通过使用“期望”、“相信”、“继续”、“关注”、“趋势”等词语或这些词语和短语的变体来识别，或者声明某些行动、事件或结果“可能”或“将”被采取、发生或实现。此类前瞻性声明反映了Source在做出此类声明时对其未来增长、经营成果、未来业绩（运营和财务）以及商业前景和机遇的信念、估计和意见，如果这些信念、估计、意见或情况发生变化，Source无义务更新前瞻性声明，除非适用法律要求。前瞻性声明必然基于Source做出的一些估计和假设，这些估计和假设固有地受到重大商业、经济、竞争、政治和社会不确定性和意外事件的影响。前瞻性声明并不能保证未来的业绩。特别是，本新闻稿包含前瞻性声明，涉及但不限于：预计WCSB的活动水平将在今年年底保持强劲，特别是在不列颠哥伦比亚省东北部，预计加拿大液化天然气公司将上线；预计Chetwynd航站楼设施铁路扩建项目将使其航站楼具备单元列车能力，在第二季度末完工，并支持Source E&P客户增加的需求；管理层对Source运营所需的设备和其他资产的持续评估；2024年，与Attachie地区的矿场到井场服务相关的额外增长机会；Source生产效率的提高；通过加强Source领先的服务和物流能力，在2024年实现了强劲的运营业绩；预计天然气需求的增加、天然气管道出口能力的提高和液化天然气出口将推动WCSB对Source服务的需求增加；客户的需求持续增加，主要集中在Montney、Duvernay和Deep Basin的天然气开发；认为天然气是成功迈向低碳密集型世界的重要过渡燃料；Source对增加其参与为其他井场项目提供物流服务的关注和期望；尊重未来条件的期望；以及盈利能力。

就其性质而言，前瞻性声明涉及许多当前假设、已知和未知风险、不确定性和其他因素，这些因素可能导致Source的实际结果、业绩或成就与Source预期的以及前瞻性声明中描述的结果、业绩和成就存在重大差异。

关于本新闻稿中包含的前瞻性声明，除其他外，已就以下方面做出假设：支撑剂市场价格；未来石油、天然气和液化天然气价格；未来全球经济和金融状况；未来商品价格、石油和天然气需求以及此类需求的产品组合；Source经营地区的石油和天然气行业活动水平；Source产品的及时安全运输持续可用，包括但不限于Source的轨道车队，以及铁路和卡车的额外运输；Source主要客户的维护及其主要客户的财务实力；Source的重要合同的维持或以实质上类似的条款用新合同替换，并且合同对手将遵守当前的合同条款；运营成本；Source运营的监管环境将以Source目前预期的方式维持；未来汇率和利率；Source资源的地质和工程估算；来源资源的可回收性；来自第三方的信息和预测的准确性和真实性，包括未来行业条件和产品需求；对水平钻井和水力压裂的需求，以及对现有技术和程序的维护，特别是在支撑剂的使用方面；来源及时、经济高效地获得合格工作人员和设备的能力；Source开展业务所在司法管辖区以及Source未来可能开展业务所在的任何其他司法管辖区的特许权使用费、税收和环境事项监管框架；Source未来的资本支出；Source资本计划的未来资金来源；来源的未来债务水平；竞争对Source的影响；Source以可接受的条件获得融资的能力。

许多因素、风险和不确定性可能导致结果与本文预期和描述的结果存在重大差异，其中包括：竞争和定价压力的影响；关键客户依赖所固有的风险；支撑剂价格波动的影响；与负债和流动性相关的风险，包括Source的杠杆、Source债务工具中的限制性约定和Source的资本要求；与利率波动和外汇汇率波动有关的风险；Source经营所在市场的总体经济、金融、市场和商业条件的变化；石油和天然气开采技术的变化；来源从监管机构获得、维护和更新所需许可证、执照和批准的能力；适用法律、法规和标准的严格要求以及可能发生的变化；Source遵守政府法规的意外成本的能力；Source运营产生的负债；Source可能提起或针对Source提起的诉讼或监管程序的结果；Source成功竞标新合同的能力以及重大合同的损失；未投保和投保不足的损失；与Source产品运输相关的风险，包括潜在的铁路线中断或轨道车可用性降低；Source的地理和客户集中度；极端天气模式和自然灾害的影响；气候变化风险的影响；Source在Source经营的市场中留住和吸引合格管理层和员工的能力；劳动争议和停工以及与员工健康和安全相关的风险；与石油和天然气行业相关的一般风险、市场损失、消费者和企业支出以及借贷趋势；有限、不利或缺乏进入资本市场的机会；估计矿产资源数量所固有的不确定性；砂处理问题；执行最近颁布的会计准则；Source会计估计和判断的使用和适用性；信息系统和网络安全漏洞的影响；通货膨胀对资本支出的影响；以及与新冠肺炎等流行病有关的风险和不确定性，包括能源需求的变化。

尽管Source试图确定可能导致实际行动、事件或结果与前瞻性声明中描述的有重大差异的重要因素，但可能还有其他因素导致行动、事件和结果与预期、估计或预期不符。无法保证前瞻性声明会实现或被证明是准确的，因为实际结果和未来事件可能与此类声明中的预期存在重大差异。本新闻稿中包含的前瞻性声明明确受本警示声明的限制。读者不应过度依赖前瞻性陈述。这些声明仅在本新闻稿发布之日发表。除法律要求外，Source明确否认因新信息、未来事件或其他原因而修改或更新任何前瞻性声明或信息的任何意图或义务。

本新闻稿中包含的关于预期财务业绩、财务状况或现金流的任何财务展望和面向未来的财务信息都是基于对未来事件的假设，包括经济状况和基于管理层对当前可用相关信息的评估的拟议行动方案。如上文所述，预计运营信息包含前瞻性信息，并基于许多重大假设和因素。这些预测也可被视为包含面向未来的财务信息或财务展望。Source在任何时期的实际运营结果都可能与这些预测中规定的金额不同，而且这些变化可能是重大的。实际结果将与预计结果有所不同。读者应注意，本文中包含的任何此类财务展望和面向未来的财务信息不应用于本文披露目的之外的其他目的。本文件中包含的前瞻性信息和声明仅在本协议签署之日起生效，并已在本协议签订之日获得公司管理层的批准。公司不承担任何义务公开更新或修订以反映新的事件或情况，适用法律可能要求的除外。

欲了解更多信息，请联系：

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Derren Newell首席财务官（403）[email protected]