比特币的监管政策与机制研究

首页 > 币界资讯 > 区块链知识 2020-10-12 09:18:18

比特币的发展印证了虚拟货币的巨大市场潜力，同时由于比特币没有发行机构以及去中心化的特点，使其发展非常迅速，自2013年首次登录我国就刺破了六千大关，因此研究比特币的监管机制，是我国如今应该重视的问题，本文立足于比特币等虚拟货币的发展特点，深入的研究比特币的在交易时存在的问题，并且提出有效的监管措施，以供相关从业人员借鉴学习。

随着互联网的迅速发展，虚拟货币成为市场经济中新的焦点，这是由于比特币具有去中心化、无国界性的特征，并且企图弥补现有货币之间的缺点，成为举世皆知的世界货币。比特币的发明人为日裔美国人中本聪，比特币立足于p2p网络，因此具有一定的稳定性，并且比特币没有发行机构，不会被发行方操纵，又有一定的健康性。但虚拟货币毕竟刚刚上路，还有一些亟待解决的问题，比如比特币容易遭到盗窃、容易被炒作的特点，让许多对比特币持有良好前景态度的人头疼。下文我们将深入的探讨比特币诞生的背景，并且在这个大背景下，对比特币未来的发展以及监管措施提出一些建议。

一、比特币的特点

早在2008年比特币的创始人中本聪发表了一篇名为《比特币，一个点对点的电子现金系统》，对比特币的原理进行了详细的阐述，并且说明比特币是基于p2p网络的一种新时代的货币，并且比特币的本质是基于“密码学”的原理，这使得比特币具有一个货币上限，不会造成通货膨胀等问题，并且没有发行机构，因此不会被任何一方所操纵，是具有先进性的现代化的电子货币系统，成为世界一个重大的事件。

1.比特币的发行、获取以及交易。比特币的本质基于p2p网络的虚拟货币系统，比特币的攫取是利用了密码学的一些原理，比如传统的金融机构交易的方式是根据“信用原则”，各国发行货币要根据市场的价值所制定货币价值，而比特币则是由一些复杂的算法所生成，比特币的产生立足于p2p网络，我们可以把p2p网络理解成一个巨大的方程式，这个方程式有固定的特解，而每一个特解就是一个比特币。传统的货币需要你对这个货币具有所属权才能拥有这个货币，而比特币则是你知道了这个比特币的特解码，你就拥有了一枚比特币。而这个巨大的方程一共有两千一百万个特解。比特币的交易依靠网络虚拟平台，依靠网络平台进行比特币的在线交易。获得比特币需要从网站上下载特定的“采矿”软件，来对特解进行运算，这个挖矿软件的下载是免费的，一定程度上推动了比特币的流行，一般获得比特币的方式分为两种，一种是通过专门网站上下载的挖矿软件进行破解暗码，但因为比特币暗码的运算对计算机的计算能力提出较高的要求，因此联合采矿与公司采矿的模式比较流行。而另一种方法，是通过比特币的交易平台进行购买。

2.比特币的用途。比特币作为现在风潮最盛的虚拟货币，已经在某些领域里面投入使用，随着人们对比特币的认识加深，也让比特币的用途趋于多样化。比特币如今可以用于网上购物的支付，相比国外发到国家的购物网站，由于我国的比特币的发展刚刚起步，还没能用于网上购物支付。[3]货币兑换也是比特币的一项重要的意图，虽然比特币在我国近年来有贬值的趋势，但依然每个比特币市价三千元以上，在我国可以通过比特币交易平台进行比特币与人民币之间的兑换。同时因为比特币具有世界货币的一些特征，因此可以实现无税收的财富转移，在中国已经有越来越多的人逐渐把财产换成比特币，保证个人财富风险的分散性。

3.固定的货币供应。比特币的供应是有一个上限的，两千一百万就是这个巨大方程的特解，因此可以有效的消除通货膨胀的现象。许多国家因为货币量发行数量问题造成通货膨胀与通货紧缩。根据市场供给需求计算货币的价值是一项复杂的工作，不但需要耗费大量的物力人力，还需要政府的政策扶持，因此比特币的产生是一个时代的大势所趋，早在二零一三年就有一千万比特币被挖掘出来，而二零一四年则有五百万左右的比特币被破解出来，以此类推，绝不会因为货币的发行量过多导致市场的通货膨胀问题。

二、比特币的投资风险

1.取得成本较高。据不完全统计，如今的家用型计算机想要通过特定的挖矿软件破解一个比特币需要五个月的时间，而通过企业联合挖矿破解一个比特币的暗码也需要一百美元，折合我国人民币五百元的成本，这造成了不必要的浪费，因此各国的财政部门并不提倡比特币，人为比特币的挖矿是劳民伤财。

2.技术上的不足。比特币是随着信息化社会的发展应运而生的，因此比特币的攫取也对计算机的处理功能提出了一定的要求，我国在这方面缺乏相应的技术，因此相对于国外发达国家的比特币的破解工作，我国在暗码破解投入的资本更多，获得的效果也有限，同时比特币虽然具有高效性，但在交易平台的管理上面，却缺乏相应的经验，在交易的环节存在着严重的漏洞，同时不断有交易平台携款逃跑或者网站被黑的消息传出，这都严重的影响比特币的发展的未来走向，同时政府的暧昧态度也让比特币的持有者们对比特币在我国的发展前景心存怀疑，总之在这些不稳定因素的共同作用下，比特币在我国的发展趋势显得扑朔迷离。

3.价格不稳定。比特币在二零一三年登录我国以来，经历了市价突破六千大关，到二零一四年市價稳定在三千五百左右，在二零一五年，比特币的市价已经照去年缩水了百分之十，由于比特币的价值波动过大，导致很多对比特币持观望态度的投资者对局势不了解，因此价格不稳定也会严重的影响到比特币的投资问题。

4.易受政治环境影响。比特币没有特定的发行方，这是比特币去中心化的优点，同时也会造成许多问题，比特币由于缺乏监管，如今已经沦为犯罪活动的温床。在许多国家，已经开始叫停比特币的交易，把比特币视为违法行为。在我国，因为《人民币管理条例》的出台，让本来不受管制的虚拟货币领域受到了较多的限制，中国规定禁止发售代笔票券，因此比特币在中国未来的行情如何，还是看国家对于比特币的性质如何界定，如果中国禁止比特币的交易，则会给已经拥有比特币的人沉重的打击。中国的文化部与宣传部为了配合这个法律，将虚拟货币已经加以区分，并且通知只有在财政部备案的虚拟货币在可以用于市场交易与流通。

三、比特币的风险与监管

1.税务监管机制的建设。早在2013年，比特币的市价已经超过了一百亿美元，如何对这巨大的财富进行税务监管，一直是各国财政部门头疼的问题，在英美各国，虽然政府机构对于比特币的发展普遍不看好，但因为其涉及资本巨大，已经开始作为税收工作的重要对象进行研究。而在中国，因为政府政策的扶持，如今包括游戏货币，电子支付等虚拟货币还没有列入税收行列。因此比特币的发展才会呈现无序、混乱的局面。但比特币的交易不同于游戏虚拟货币，因为比特币涉及的金额比较大，在交易的过程中会有中介进行担保，中介担保的部分属于纳入税收的部分，做好这一部分的税收工作对于我国后续的财政工作十分重要，同时我国相关规定还限制比特币的流通，以比特币的所属权出发，如果因为比特币的交易而获得个人利益，则按照个人所得税进行收税，此外，如果比特币直接用于网络购物交易，则向买方收取商业税。而具体的工作由实际的情况所决定，因此会出现许多问题，比如税收的工作的基础是以数据为根据的，而比特币的交易额目前并没有纳入国民经济当中，因此因为比特币获得的实际利益，要靠持有比特币的人自觉履行纳税义务，这就让比特币相关的交易有空可钻。另外一方面，许多人利用虚拟货币不收税的制度，把财产转换成虚拟货币进行交易，以此来逃避税收，针对这个问题要求政府加大虚拟货币的监管力度，否则比特币的交易市场将会变成犯罪的温床。

2.反洗錢挑战。前文我们讲到，新兴的虚拟货币比特币的监管难度在于政府的监管力度没有深入的渗透在这个领域之中，因此造成了我国某些人利用比特币进行洗钱，给我国的经济发展蒙上了一层灰尘。除了加强政府对比特币的管理机制的建设，还要深入市场进行调研，努力排除利用比特币进行不法勾当的因素。这里面涉及到的领域之广泛，让我国的政府的工作人员无从下手，由于比特币的交易都是通过匿名来处理的，因此这给我国政府人员开展比特币的监管工作造成了一定的影响，首先许多黑社会组织利用比特币走私贩毒，给我国的社会结构增添不稳定因素。在我国目前究竟有多少人利用比特币进行不法勾当，现在还没有一个准确的定论。但在美国，根据不完全统计，利用比特币进行洗钱，给美国政府造成的直接经济损失已经超过了十亿美元，被美国的社会各界所重视。正是在这个大背景下，开展反洗钱比特币管理机制有着十分重要的现实意义。因为互联网平台有匿名性等特点，给我国的比特币监管工作造成了一定的影响，但这并没有让我国的监管人员停下脚步，通过对交易平台进行认证登记工作，在资金的去想方面，我国监管部门已经取得了非常大的进展，虽然这只是比特币交易监管的其中一个方面，却有着十分重要的意义。通过对交易平台的监控，监管部门能够发现可疑资金，并以此为切入点开展反洗钱工作，借助配套法律的施行，给我国比特币的监督工作增加了一定的可靠性。让监管工作变成了可能。

3.投机风险的监管机制的建设。作为一种新兴的虚拟货币，比特币对我国的市场经济是一次强力的冲击，在这个浪潮之下，许多人开始投机钻营，利用宣传来炒作比特币的价值，让比特币呈现虚高的情况。比如比特币首次登录我国就突破了六千大关，到如今已经降到了三千，这证明其中的三千人民币都是经济泡沫，都是由某些组织炒作出来的，可以想象大家对比特币的发展都报以很高的期望，因此很多人利用了这一心理进行炒作，给我国经济发展带来了恶劣的影响。因此对投机倒把的行为进行监管，也是健全我国比特币监管机制的有效途径。信息透明化：炒作是由于信息不对称导致，因此比特币信息透明化就尤为重要，不止为了加强我国比特币的管理机制，还能够有效的让人民了解比特币的运行机制，从而不让投机倒把的不法分子钻空子，增强我国市场经济的稳定性。估值功能：咨询专业的投资公司进行合理的估值也十分重要，防止因为人民对市场不了解而造成的信息不对称现象，能够提高比特币监管的力度。引入做空机制：政府部门的财政工作，主要依靠宏观调控完成的，因此对比特币的交易市场进行合理的监管就显得尤为重要，比如建立比特币相关衍生品的交易机制的监管对于我国市场经济的稳定性有一定的促进作用。还能够防止比特币衍生品市场的价格波动过大，从一定程度上使比特币加入我国市场经济，跟随我国市场经济的价值所波动，从而规避一些不稳定因素，是我国的经济又好又快的发展。

4.防止比特币交易市场的旁氏骗局.旁氏骗局的说法由上世纪美国的一个经典骗局的案例衍生而来，具体的手法是给投资者开空头支票，并不断的拆东墙补西墙，把后续投资用于奖励先头投资者，从而引得更多人来投资的一种经济诈骗手段。虽然这种骗局听起来并不高明，但在上世纪的美国，数以百万人被旁氏骗局所骗。比特币的交易市场也常出现这种情况，这是由于比特币并不发行实际的货币，因此许多不法分子利用这一点，给交易对象大谈未来行情，并且用小的利益来换取大量的投资。

四、比特币的未来发展趋势

在我们大谈比特币的发展前景的时候，比特币已经悄无声息的进入寻常百姓的视线中，很多人对此报以很高的期待，但大多数人还是持观望的态度。比特币具有一定的稳定性，比特币利用的是密码学的经济原理，与旁氏骗局是有着本质的区别的，很多人甚至大胆预测，比特币在未来将取代国家发行的货币成为世界通用货币，但笔者并不同意这个观点，从比特币在我国目前的发展情况而言，比特币未来的发展形式并没有力量取代我国现有的货币制度，比特币只能作为我国市场经济的必要补充，但随着影响的扩大，投资者与政府在比特币这个虚拟货币上看到了更大的可能性。