您的指南：什么是流动性池？

流动性池已成为分散融资（DEFI）生态系统的重要组成部分，因为它们使交易和投资变得易于交易。无论您对加密货币有多了解，您都需要了解流动性池，以便在Defi World中到处。因此，如果您想知道：“什么是流动性池？”你很幸运。继续阅读以了解更多。

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什么是流动性池？

一组数字资产或代币称为流动性池，由智能合约保护。这些池通过向去中心化交易所（DEX）提供他们所需的资金，让人们无需传统做市商的帮助即可交易加密货币。

AMM（自动做市商）帮助交易发生，而不是在流动性池中匹配买家和卖家。这种新策略使交易更加高效，并降低了滑点风险，这种情况在流动性不强的市场中经常发生。

流动性池是 DEX 持续运转所必需的。您可以将它们视为交易者可以获得交易流动性的地方。如果没有这些资金池，去中心化交易所将很难运作，因为它们需要稳定的买家和卖家来使交易成为可能。

流动性有多有价值？

流动性池对 DeFi 生态系统如此重要的原因有很多。

• 更好的交易体验：通过提供流动性，这些游泳池确保客户可以快速且价格稳定地完成交易。当市场非常波动并且常规订单书可能无法保持价格稳定时，这一点非常重要。
• 减少滑点：当交易的执行价格与预期价格不同时，就会发生滑点。流动性池可以确保有足够的流动性来维持交易，特别是在不太受欢迎的交易对中，从而帮助降低这种风险。
• 您可以访问养殖养殖：许多流动性池为用户提供了贡献流动性的奖励，例如有机会通过交易费用或产量农业赚取额外的代币。这使流动性提供商可以使市场更流动，同时也无需做任何事情就能赚钱。
• 财务的权力下放：这摆脱了对集中式中间商的需求，以便用户可以直接交易。这种权力下放有助于通过使用户更多地控制自己的钱，从而使金融体系更加公平。

What is a Liquidity Pool?

好吧，现在是时候讲好东西了。准备好你的笔和纸。现在，我们将详细介绍什么是流动性池。读完本文后，准备好成为专业人士。

流动性池如何运作？

重要的是要了解流动性池背后的物理学以了解它们的工作方式：

放置液体量

存入两种代币的用户称为流动性提供者（LP），他们将资产添加到流动性池中。在这种情况下，有限合伙人会将等量的比特币和以太坊放入一个池中。作为回报，他们获得流动性提供者代币（LPT），这就像他们在资金池中的份额。

AMM是由计算机运行的做市商。

AMM 是根据供给和需求自动改变流动性池代币价格的算法。这意味着每次用户进行交易时，AMM 都会更改池中代币的价格以保持比率稳定。此过程可确保交易者能够快速完成交易并确保资金池保持流动性。

获得奖励

由于交易发生在流动性池中，因此交易者需要支付少量费用。每个有限合伙人根据他们对资金池的贡献多少，获得公平的份额。许多平台用原生代币奖励LP，这意味着提供流动性的人有更多的赚钱方式。

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短期损失

流动性池带来的风险之一是暂时损失。当池中代币的价格与最初的价格相比发生很大变化时，就会发生此事件。尽管有限合伙人可以获得报酬，但他们可能会发现自己的资产价值低于钱包中的资产。任何考虑提供流动性的人都必须了解这种风险。

现金和农业池

作为人们利用流动性池赚取最多钱的一种方式，流动性挖矿已经变得越来越流行。通过在 DeFi 系统中质押或锁定加密货币，您可以获得代币化的奖励。它是这样工作的：

• 将资产置于风险之中：用户可以通过将其令牌放入流动性池来获得LPT。之后，可以将这些令牌放在不同的Defi应用程序中以获得更多的奖励。
• 获得最佳回报：投资者可以在不同的流动性池之间移动其资产，以获得更好的回报。用户可以通过这种动态策略来管理短期损失的风险，同时使金钱成为可能。
• 自动化策略：一些平台，例如Yearn.finance，通过将资金移至赚钱最多的游泳池来自动化耕作过程。通过此功能，用户可以专注于自己的投资，而不必一直关注市场。这使得过程更容易。

您可能不知道流动性池？

由于流动性池，分散财务的世界发生了变化。起初，他们是为了帮助解决流动性问题的DEX。从那以后，他们成长为具有几个好处的强大工具：

• 赋予用户更多的力量：这些池通过让用户提供流动性，使每个人都更容易进行交易和投资。用户不再需要依赖中心化交易所，这可能非常昂贵并且有很多限制。
• 流动性池的增长使得新的金融服务和产品的创建成为可能，例如去中心化借贷平台。由于这些变化，消费者现在有了更多的选择，经济也在发生变化。
• 提高市场效率：流动性池通过减少对传统做市商的需求来帮助提高市场效率。这种效率通过两种方式帮助交易者：它可以提高价格和更快的执行时间。

所有流动性池使用的平台

由于其独特的功能和好处，许多平台已成为流动性池区的领导者。这些是最重要的：

• Uniswap：用户不需要集中式服务即可在Uniswap上交易ERC-20代币，这是最著名的分散交易所之一。 AMM模型为以太坊生态系统中的流动性池设定了标准。
• 寿司交换：SushiSwap 是 Uniswap 的一个分支，增加了额外的功能，如流动性挖矿和权益选项。由于其提供激励的创造性方式和社区驱动的方法，它现在更加出名。
• 曲线融资：Curve Finance专门从事稳定的掉期交换，并使用流动性池减少滑倒，并使交易更加有效。因为它专注于低波动性，所以对于想要稳定性的人来说，这是一个不错的选择。
• 煎饼：当涉及功能时，PancakesWap类似于Uniswap，但其费用较低，并使用了Binance Smart Chain。随着人们寻找基于以太坊服务的替代方案，它变得越来越受欢迎。

优点和缺点？

即使流动性池有很多好处，但它们也有一些风险。什么是利弊？这是一个列表：

优点

• 交易变得更加容易，因为这些资产摆脱了与买卖双方相匹配的需求。这使用户可以快速有效地交易资产。
• 被动收入的可能性：用户可以通过提供流动性并赚取额外的奖励和交易费来赚取被动收入流。
• 促进分散的金融生态系统是流动性池为用户提供更多控制其资产的一种方式。

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缺点

• 暂时损失：LPS可能会损失钱，即使他们保留资产，这与仅保留资产不同。这是因为暂时损失的风险。
• 智能合约带有以下风险：这些池像其他任何基于区块链的技术一样，可以在其智能合约中遇到可能造成损失的错误。
• 市场波动：有限合伙人需要了解市场上正在发生的事情，因为突然的价格变化可能会影响流动性池中资产的价值。

结论

流动性池是去中心化金融的重要组成部分，因为它们提供了交易者和投资者所需的现金。用户可以通过了解它的运作方式、好处和风险来选择是否加入这个前沿的金融生态系统。随着 DeFi 领域的发展，流动性池对于确定资金流向非常重要。