据报道，日本金融厅计划将105种加密货币重新归类为金融产品，并将加密货币收益的最高税率从高达55%降至20%，与股票市场税收政策保持一致。该改革方案预计将于2026年提交国会立法审议。

此次监管改革是日本迄今为止为重振加密货币行业而采取的最有力举措。它旨在解决投资者多年来对高税收的抱怨，同时加强市场监管和消费者保护。

全面税制改革旨在遏制投资外逃

目前，日本税收加密货币收益作为杂项收入，该税种采用累进税率，国家和地方税加起来最高可达55%。这种制度抑制了国内投资，迫使交易者将资金转移到海外。改为20%的统一税率与股票和衍生品税保持一致，为投资者创造了公平的竞争环境。

根据当地媒体报告称，新政策涵盖105种指定的加密货币，包括比特币和以太坊，这些加密货币将被重新归类到日本的加密货币监管体系下。金融工具和交易法这项调整使数字资产与传统证券适用相同的规则，要求强制披露信息并禁止内幕交易。

该计划还引入了亏损结转机制，允许投资者从未来的收益中扣除加密货币亏损。这与股票投资者可享受的三年亏损结转机制类似，为投资组合管理提供了更大的灵活性。波动市场.

业内人士称此举至关重要。全球竞争力币安前首席执行官赵长鹏就这项改革发表评论，称即使税率仍然高于某些地区，但这仍然代表着进步。他指出，许多国家根本不对加密货币收益征税，但日本正在朝着这个方向发展。

严格的市场监管和消费者保护措施

除了税收之外，英国金融服务管理局（FSA）还对加密货币发行商实施了严格的信息披露规定。他们必须披露有关区块链技术、波动性和运营风险的详细信息。这些新义务与传统证券的义务类似，旨在提高散户投资者的透明度。

内幕交易规则将首次涵盖105种指定的加密货币。任何掌握重大非公开信息的人如果利用这些信息进行交易，都将面临法律后果。这标志着一项重大举措，将长期以来适用于股票的标准应用于数字资产。

这项改革以消费者安全为由，禁止银行和保险公司直接向消费者出售加密货币。但是，它们的证券子公司可以分销加密货币。这种安排既允许受监管的机构参与，又能将传统银行服务与数字资产分离。

讨论内容还包括允许银行集团获得加密货币交易牌照，这可能会使数字资产服务更深入地融入日本金融体系。随着金融和加密货币的融合，金融厅力求在促进创新和管理系统性风险之间取得平衡。

重大交易所漏洞事件后的基础设施安全

监管推动紧随其后DMM比特币黑客攻击此次事件导致482亿日元的损失，成为日本历史上最严重的加密货币安全漏洞之一。该事件暴露了交易所及其第三方服务提供商的漏洞。作为应对措施，日本金融厅将要求关键基础设施供应商进行注册并接受监管。

负责托管、钱包管理和交易处理的系统提供商现在必须注册并在监管下运营。此举将监管范围从交易所扩展到支持加密货币交易的整个生态系统，弥补了此前导致安全问题持续存在的漏洞。

日本的全面改革有望使其成为平衡加密货币监管的典范。通过结合优惠的税收政策和健全的市场规则，日本金融厅旨在吸引国内外投资，同时维持强有力的消费者保护。

金融体系委员会的正式报告预计将于12月发布，税收方面的讨论也将同步进行。相关立法有望在2026年提交国会审议。如果获得通过，改革措施可能会在当年年底或2027年初生效，具体时间取决于立法议程。

国际观察人士持续关注，尤其是在韩国准备于2027年1月征收20%的加密货币税之际。随着各市场竞相争夺加密货币投资和人才，日本的政策走向可能会影响整个亚洲的监管标准。