• 2026年1月10日
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• 05:33

稳定币可能即将迎来迄今为止最实际的突破——不是作为交易工具，而是作为日常银行卡交易背后无形的支付轨道。

随着加密货币行业展望 2026 年，越来越多的投资者和运营商认为，稳定币驱动的卡可能成为该行业最重要的现实世界用例之一。

这种模式并非要求消费者学习新的钱包或改变消费习惯，而是采取了截然相反的方法。支付方式依然熟悉：刷卡、轻触手机、在线购物。区别在于幕后，区块链取代了缓慢且昂贵的银行结算系统。

完全隐藏加密货币的支付方式

这种观点在加密货币原生投资者中获得了广泛认可，他们认为只有当加密货币停止自我宣传时，才能实现大规模普及。风险投资公司 Dragonfly 的 Haseeb Qureshi 最近也表达了类似的观点。描述 稳定币卡是 2026 年的一个决定性趋势，这表明加密货币的下一个阶段是融入现有的金融流动，而不是正面颠覆它们。

在这种模式下，用户并不关心是否使用了稳定币。他们只会注意到支付可以即时到账，跨境且随时随地都能进行。从他们的角度来看，完全没有“加密货币”的感觉——这或许正是关键所在。

降雨表明了需求可能呈现的形式

Rain的成功便是这种模式获得认可的最明显信号之一。这家稳定币基础设施公司在经历了长达一年的迅猛增长后，近期完成了一轮大规模融资，估值接近20亿美元。

2025年，Rain的活跃卡用户数量增长了约30倍，年化支付额增长了近40倍。这一增长速度使其跻身全球增长最快的金融科技平台之列，并将稳定币卡从一个小众实验发展成为一个重要的支付类别。

Rain 的系统支持 USDT 和 USDC 等广泛使用的美元挂钩稳定币，并可在包括以太坊、Solana、Tron 和 Stellar 在内的多个区块链上运行。对于商家和企业而言，其吸引力在于能够覆盖全球市场，并在不改变前端用户体验的前提下实现更快的结算速度。

为什么金融科技行业现在如此关注这个问题

整个金融科技行业越来越关注稳定币的底层技术。区块链结算可以降低中介成本，消除长达数天的清算延迟，并让商家几乎可以即时获得资金。

根据彭博行业研究的预测，稳定币支付流量的复合年增长率可能超过 80%，到本十年末将达到数万亿美元。即使这一预测的一部分得以实现，稳定币卡也将不再是附属功能，而是核心基础设施。

对发达市场的疑虑依然存在。

怀疑者认为，这种模式在发达经济体中可能难以推广，因为传统的银行卡网络已经高效运行。一些投资者质疑，稳定币支付能否提供足够明显的优势来说服商家和消费者转换支付方式，尤其是在缺乏专属激励或奖励的情况下。

从这个角度来看，稳定币卡可能会在新兴市场、跨境贸易或结算速度和现金流比品牌知名度更重要的行业中获得最强劲的早期应用。

推动这一趋势的可能是商家，而非消费者。

支持者反驳说，真正的价值主张并非针对消费者，而是针对企业。即时结算、降低拒付风险和可预测性流动性

从这个意义上讲，稳定币基础设施与其说是与银行卡竞争，不如说是取代银行卡背后的金融基础设施。消费者继续使用银行卡，而商家则悄然受益于更快、更便宜的基础设施。

监管和制度推动了这一进程。

监管政策的清晰度也在逐步提高。在美国，《GENIUS法案》的通过加速了稳定币框架的发展势头，而加拿大和英国也在2026年之前推进类似的举措。

传统金融机构也在积极行动。西联汇款计划于2026年在Solana平台上推出稳定币结算系统，并同时发行面向新兴市场消费者的稳定币支持卡。此类举措表明，稳定币不再局限于加密货币原生平台。

通往大规模采用的静悄悄之路

如果稳定币卡成功，它们或许不会引起轰动。没有新的术语，没有学习曲线，也没有明显的加密货币品牌标识。只有比以往更便捷的支付体验。

具有讽刺意味的是，这种隐形性可能标志着加密货币进入全球经济的最有意义的一步——不是作为一种投机的资产类别，而是作为一种人们在不知不觉中依赖的基础设施。