在AI需求激增导致全球存储芯片供应极度紧张的背景下,全球最大的存储芯片制造商三星电子已采取激进定价策略。

1月25日,据韩国媒体报道,三星电子在今年第一季度将NAND闪存的供应价格上调了100%以上,这一涨幅远超市场此前预期,凸显了当前半导体市场严重的供需失衡现状。

据上述媒体行业知情人士透露,三星电子已于去年年底完成了与主要客户的供应合同谈判,并从1月起正式实施新的价格体系。这是继DRAM内存价格被曝上调近70%之后,存储市场的又一重磅调价信号。

报道称,三星电子目前已着手与客户就第二季度的NAND价格进行新一轮谈判,市场普遍预计价格上涨的势头将在第二季度延续。

这一激进的定价策略反映了AI基础设施建设对高性能存储设备的渴求。随着企业级固态硬盘(eSSD)需求因数据中心扩张而爆发,以及“端侧AI”(On-Device AI)推动移动设备和PC向高容量存储升级,需求端呈现指数级增长。然而,受限于此前全行业对产能扩充的保守态度及制程转换的滞后,供给端并未能及时跟进,导致市场陷入“有价无货”的局面。

全行业跟进:从三星到SK Hynix

涨价并非三星电子的独角戏,而是正在演变为全行业的集体行动。作为NAND市场份额排名第一和第二的巨头,三星电子与SK Hynix均采取了类似的定价策略,显示出头部厂商在卖方市场中的强大议价能力。

此前,市场调研机构TrendForce曾预测去年第四季度NAND价格涨幅为33%至38%,并预计今年第一季度将维持类似涨幅。然而,实际的市场执行价格完全打破了这一预测。

野村证券等海外投行指出,即使是市场排名第五的SanDisk,也计划在新的一年将NAND价格上调100%。一位行业相关人士表示,与DRAM的情况如出一辙,NAND制造商纷纷加入涨价行列,全行业的全面提价已成定局。

供需失衡核心:AI驱动与产能刚性

造成价格失控的根源在于极度紧张的供需剪刀差。在需求端,AI技术的快速扩散不仅拉动了服务器端的高性能存储需求,更因“端侧AI”概念的落地,迫使智能手机和PC制造商必须在其设备中搭载更高性能、更大容量的存储介质,以支持本地AI运算。

但在供给端,市场却面临严重的产能刚性制约。过去一年中,NAND闪存领域并未出现大规模的产能扩充,主要制造商包括三星电子在内,在投资上均保持了审慎态度。虽然并未达到公开减产的程度,但业界的共识是出货量的增长极为有限。加之制程升级带来的产能置换效应,实际有效供给远未跟上需求的爆发速度。

存储芯片价格的剧烈波动正在成为AI产业发展的瓶颈。随着DRAM和NAND价格的双重上涨,AI基础设施的构建成本大幅攀升,已有声音担忧存储成本正在阻碍AI技术的普及速度。

这种成本压力不可避免地向消费端传导。行业观察人士指出,不仅是AI数据中心,智能手机和PC制造商也计划因应内存成本上涨而提高最终产品的售价。鉴于半导体产能建设的长周期特性,短期内通过增加供给来平抑价格并不现实。