• IBIT录得创纪录的 5.23 亿美元资金流出，五天内流出资金达 14.3 亿美元。
• 阿布扎比穆巴达拉基金在比特币 ETF 崩盘前将其投资额增加了两倍。
• 主权财富基金的采用率正在上升，但波动性暴露了短期风险。

贝莱德的iShares比特币信托(IBIT) 刚刚录得 5.23 亿美元的净流出，创下自 2024 年 1 月推出以来单日最大净流出纪录。此次资金外流正值比特币价格跌破 9 万美元之际，延续了此前持续数周的残酷回调，抹去了比特币今年早些时候的大部分涨幅。IBIT 目前已连续五天出现赎回，累计赎回金额达 14.3 亿美元，过去四周的资金流出总额已达 21.9 亿美元。

一家主权财富基金在比特币暴跌前将其比特币投资增加了两倍。

此次ETF资金大量撤离的时机引人注目，因为它发生在主权财富基金迄今为止最大胆的比特币配置之一的几周之后。阿布扎比投资委员会第三季度，该公司大幅增加了对比特币的投资，于 9 月 30 日购买了近 800 万股 IBIT 股票。此次购买价值约 5.18 亿美元，是其此前 240 万股持仓的三倍。

最新披露的文件显示，该基金持有870万股IBIT股票，在市场低迷前价值约5.67亿美元。这凸显了一个日益增长的趋势：海湾地区的主权财富基金已开始将比特币视为一种长期多元化资产，尽管波动性仍然是它们面临的最大挑战。

ETF资金流动显示，随着比特币价格下跌，机构投资者正在撤资。

加速外流IBIT 反映了更广泛的制度转变比特币比特币价格从10月初接近12.6万美元的高点回落。目前比特币价格徘徊在9万美元附近，随着宏观经济形势恶化，ETF投资者似乎正在锁定利润或降低风险。这连续五天的赎回潮也标志着数月以来持续时间最长的回调，表明即使是市场上规模最大、流动性最强的基金，其机构投资者情绪也在降温。

主权财富与加密货币投资的转折点

主权财富基金很少积极涉足加密货币领域，但最近的文件显示，这种趋势正在发生变化。以阿布扎比、迪拜和沙特阿拉伯为首的海湾地区，正日益将比特币视为其长期战略投资组合的一部分。然而，穆巴达拉此次扩张的时机恰恰印证了分析师此前警告的风险：即使是规模庞大、耐心十足的资本，也可能陷入困境。加密货币价格突然重置。

随着 IBIT 资产不断流失，比特币也陷入下跌趋势，未来几周将揭示主权财富基金是会加倍投入、保持现有规模，还是会在波动持续的情况下减少投资——而这或许正是市场下一个信号可能出现的地方。