作者：Thejaswini，来源：Token Dispatch，编译：Shaw

支票被退回了。

十五岁时，克里斯·拉森 (Chris Larsen) 就明白，挣钱比干活难得多。

他在旧金山的自家车道上经营着一家汽车凹痕修复业务公司。邻居们把撞坏的车开过来，他就用借来的工具和少年的干劲把凹痕敲平。

工作很诚实，价格也很公道。但当顾客不付钱时，15岁的拉森第一次感受到了残酷的教训，明白了金融体系的真正运作方式。

他的父亲在旧金山国际机场修理飞机发动机，每两周就能拿到一笔稳定的工资。他的母亲则为客户画插图，这些客户有时甚至会拖欠数月甚至根本不付钱。父母都明白，钱总是很容易流向那些已经有钱的人，而对其他人则吝啬得多。

这个体系就是按照这种方式设计的。

这种挫败感在他心中积压了数十年，促使他创建了三家价值数十亿美元的公司。每一家公司都针对金融体系中不同的一环发起冲击，这些环节都将普通民众视为麻烦而非客户。

看透体制的机械师之子

1960年，旧金山。

克里斯·拉森的父母深知稳定工作的价值。在工薪阶层家庭长大意味着他从客户的角度而非银行的角度来体验金融体系。当他的父母需要汽车贷款或抵押贷款时，他们不得不与银行职员打交道，而这些职员往往在幕后做出决定。整个流程不透明、缓慢，而且常常不公平。

为什么有些人能轻松获得贷款，而其他人却不行？为什么银行对不同的客户就同样的服务收取不同的利率？明明几分钟就能做出决定，为什么所有事情都要拖这么长时间？

这是数百万家庭面临的个人挫折，但很少有能改变现状的人亲身经历过。

高中毕业后，拉森开始在圣何塞州立大学学习航空学，他想走一条务实的道路，希望能找到稳定的工程工作。但他觉得课程内容太狭窄了。于是他转学到旧金山州立大学，改学国际商务和会计专业。

1984年毕业后，拉森加入雪佛龙担任财务审计师。这份工作让他去了巴西、厄瓜多尔和印度尼西亚。这段全球业务运营的经历让他对国际金融体系的运作有了第一手的了解。

但他需要更好地了解这个体系，然后才能改变它。

1991年，拉森从斯坦福大学商学院获得MBA学位。他的教授吉姆·柯林斯教他如何打造能够超越创始人寿命的公司。这些经验让他受益匪浅。拉森对快速成功或流行的商业模式不感兴趣。他想要构建几十年后仍然重要的基础设施。

互联网与金融的结合

1996年，互联网热潮刚刚开始。

当大多数创业者都在为宠物用品或杂货配送搭建网站时，拉森却看到了一个不同的机会。如果能把互联网应用到最传统的行业——抵押贷款，会怎么样呢？

他与贾尼娜·帕夫洛夫斯基（Janina Pawlowski）共同创立了E-Loan公司。

这个概念是将抵押贷款申请放到网上，这样借款人就可以在网上申请贷款，而不必与那些收取不必要费用的经纪人打交道。

大多数金融机构的运营方式仍像1976年那样，而不是1996年。他们要求借款人前往分支机构，填写纸质表格，并等待数周才能获得批准，而使用合适的软件，只需几分钟即可做出批准决定。

E-Loan网站于1997年上线，借款人可以在线比较利率、提交申请并跟踪贷款进度。该公司取消了经纪人佣金，并将处理时间从几周缩短至几天。

但拉森做出了一个决定。E-Loan成为第一家向消费者免费提供FICO信用评分的公司。

这是革命性的举措。几十年来，银行和信用卡公司一直使用这些评分来做出贷款决策，但消费者却无法看到自己的信用评分。信用评分系统就像一个黑匣子，决定着你是否可以买房或买车，但你却对里面的内容一无所知。这一举措迫使整个信贷行业走向透明化。如果借款人能够看到自己的信用评分，他们就能理解为什么自己被给予了某些利率，并采取措施提高自己的信用状况。

E-Loan于1999年互联网泡沫鼎盛时期上市。巅峰时期，该公司估值约为10亿美元。但拉森对泡沫不感兴趣。2005年，他以3亿美元的价格将E-Loan出售给了Banco Popular。

E-Loan 之所以成功，是因为它实现了银行手动流程的自动化。但难道不应该重新构想一下这些流程该如何运作吗？

剔除银行环节

2005年，拉森已经开始思考他的下一个目标：银行本身。

如果普通人可以直接向其他普通人借钱，完全摆脱银行的介入，情况会怎样？

他与约翰·威切尔（John Witchel）共同创立了Prosper Marketplace ，这是美国第一个P2P借贷市场。

概念是什么？借款人可以发布贷款申请，解释他们需要资金的用途以及愿意支付的利率。个人贷款人可以浏览这些申请，并选择提供贷款。市场将根据实际供求关系而非不透明的银行公式来确定利率。

该平台实现了借贷双方的民主化。信用良好的人可以获得比储蓄账户更高的收益。信用稍差的人也可以获得传统银行无法提供的贷款。

但Prosper面临着一个E-Loan从未遇到过的问题：监管的不确定性。证券法是在几十年前制定的，当时根本没人能想到普通人会通过互联网向陌生人放贷。2008年，美国证券交易委员会（SEC）裁定，P2P贷款实际上属于证券，需要注册和披露。许多公司可能会与监管机构抗争，或试图寻找漏洞。但拉森选择了一条不同的道路。

他没有与当局对抗，而是与他们合作。Prosper向SEC提交了招股说明书，并调整了其商业模式以符合证券法。该公司成功挺过了监管挑战，并继续发展壮大。

因为，你不能仅仅开发更好的技术。你必须帮助监管机构理解为什么可能需要新规则。

2012年，拉森辞去了Prosper首席执行官一职，但仍担任董事长。他当时已经在思考自己的下一个创业项目。P2P借贷让他看到。技术能够打破传统金融的中介模式。但真正雄心勃勃的目标并非国内借贷。

这是国际支付。

构建价值互联网

Ripple的构想源于一个简单的观察：跨境汇款仍然比发送电子邮件更难。

国际电汇需要数天时间，手续费用高昂，而且经常因神秘原因失败。在信息可以在几毫秒内传遍全球的时代，资金转移却感觉像停留在20世纪70年代。

2012年9月，拉森与程序员杰德·麦卡勒布（Jed McCaleb）共同创立了OpenCoin。他们的目标是打造一种支付协议，能够在数秒内而非数天内完成任意货币之间的交易结算。公司经历了数次更名，OpenCoin于2013年更名为Ripple Labs，2015年更名为Ripple。但其使命始终未变：打造拉森所说的“价值互联网”。

Ripple的思路与比特币不同，后者的设计初衷是替代传统货币。相反，Ripple构建的技术能够使传统货币更高效地流通。银行可以使用Ripple的网络进行国际支付结算，而无需在每个开展业务的国家/地区都开设账户。该系统使用Ripple的原生数字货币XRP作为过渡资产。

银行无需通过多个中间商将美元兑换成欧元，而是可以将美元兑换成XRP，再将XRP转至另一家银行，再由该银行将XRP兑换成欧元。整个过程只需几秒钟即可完成。

在拉森担任首席执行官期间，Ripple与桑坦德银行、美国运通和渣打银行等主要金融机构签署了合作协议。你可以称之为试点项目或实验。但实际上，银行正在使用Ripple的技术处理价值数百万美元的真实客户支付。

随着2017年和2018年加密货币市场的爆炸式增长，XRP成为全球最有价值的数字资产之一。在巅峰时期，拉森持有的XRP账面价值超过590亿美元，一度使他成为美国最富有的人之一。

但拉森从他之前创办的公司中吸取了教训，扩张所需的技能与创业不同。2016年，他辞去首席执行官一职，出任执行董事长，并聘请布拉德·加林豪斯（Brad Garlinghouse）负责日常运营，而他自己则专注于战略和监管关系。

成功即将受到审视。

监管的严峻考验

2020年12月。每个加密货币高管都害怕接到的那个电话。

美国证券交易委员会（SEC）起诉Ripple，指控XRP是一种未注册的证券，该公司通过非法证券发行筹集了13亿美元。

这起诉讼引发的不确定性持续了近五年。由于交易所为了规避监管风险而下架XRP，XRP的价格下跌。Ripple可能面临巨额罚款，其商业模式也面临根本性改变。

拉森本可以迅速和解，然后转投其他项目。许多加密货币创业者都会这么做。但他却选择抗争到底。

Ripple花费了数千万美元的律师费，称XRP的功能是货币而非证券。该公司的律师指出，比特币和以太坊已被监管机构宣布为非证券，而XRP的运作方式也类似。

事实证明这一策略是正确的，但需要花费数年时间才能证实。

2023年，法官阿纳丽莎·托雷斯（Analisa Torres）裁定，向散户投资者程序化销售XRP不构成证券发行。这项裁决是一场部分胜利，但有助于明确数字资产的监管地位。

2025 年，SEC放弃了上诉，并以1.25亿美元的罚款和解。这笔罚款数额不小，但远低于许多人的预期。这场法律上的胜利验证了拉森打造加密货币公司的长期策略。

Ripple不像许多加密货币公司那样游走在监管灰色地带运营，而是从一开始就与当局合作。当监管来临时，该公司已经做好了准备。

在整个法律纠纷期间，Ripple持续拓展业务。2025年4月，该公司以12.5亿美元收购了经纪公司Hidden Road，为其投资组合增添了交易和托管服务。Ripple还在申请国家银行执照，并与纽约梅隆银行合作，托管其RLUSD稳定币的储备金。

潜移默化的影响

如今，拉森的影响力远远超出了他所创立的公司。

2019年，他和妻子Lyna Lam向旧金山州立大学捐赠了价值2500万美元的XRP，这是当时美国大学收到的最大一笔加密货币捐赠。这笔捐赠设立了金融科技和创新领域的教授职位，同时资助了面向学生的全球项目。大学接受和管理捐赠的流程非常严格。通过与这些机构合作，拉森帮助加密慈善事业走向了常态化。

他还通过“加州人现在要隐私”（Californians for Privacy Now）联盟资助了隐私保护活动。该联盟成功推动加州通过金融隐私法，要求企业在共享个人数据前必须获得消费者许可。该活动收集了60万个签名，并游说主要金融机构撤回反对意见。

最近，拉森开始公开谈论加密货币对环境的影响。2021年，他发起了“改变代码，而非气候”的活动，资助相关工作以说服比特币矿工从耗能巨大的工作量证明挖矿方式转向更高效的替代方案。

这一立场使他与比特币极端主义者产生了分歧，后者认为工作量证明对网络安全至关重要。但拉森认为，加密货币要想被主流接受，就必须解决气候问题。

“这场运动并非针对比特币，而是反对污染，”拉森解释说，“我们需要整顿我们的行业。问题不在于像一些人所说的那样，用清洁能源为比特币提供动力。我们需要有限的清洁能源供应用于其他重要用途。关键在于修改代码，以减少能源使用。这才是对环境负责的发展之路。”

他敢于挑战加密货币领域的正统观念，这反映出他商业生涯中秉持的相同理念：受欢迎的东西并不总是最优的。

64岁的拉森仍然坚持每周工作六天，同时追求着一些能够体现他处理复杂问题条理清晰的爱好。他和儿子们一起修复20世纪60年代的经典汽车，把车拆解后再从车架开始重新组装。这些需要三年时间才能完成，而且需要像他职业生涯中那样注重细节。

他设想的未来是，从旧金山向拉各斯汇款100美元只需几秒钟，花费却只有几美分；小企业无需应对复杂的银行关系即可进入国际市场。

他的三家公司分别针对金融体系中未能为普通民众提供足够服务的不同环节发起了冲击。

E-Loan让抵押贷款购物透明化。Prosper让借贷民主化。Ripple加速了国际支付。

每家企业的成功都源于其构建了可供他人利用的基础设施，而非试图掌控整个市场。这种做法需要耐心和长远的眼光，而这些品质在一个以炒作和快速获利著称的行业中实属罕见。

在加密货币常常与投机和波动联系在一起的时代，拉森已经证明，耐心的基础设施建设能够带来持久的改变。他的工作尚未完成，但一个服务于用户而非机构的金融体系的基础已经奠定。

金钱变得越来越像信息——更快捷、更便宜，并且更容易被那些以前被排除在金融服务之外的人所获取。

这种转变仍在展开，但方向已然明确。克里斯·拉森一直在构建推动转型的轨道。