错过2017的比特币，抓住2018的xxx

认真写的标题没人看，必须标题党才有人点进来，这就是快餐文化后遗症。今天这篇是我自己2017年总结和2018年展望，有的没的总之全是和金融、投资有关，看官您随意。文末扣题~

——总结2017——

从今年最火的比特币开始吧，今年4月买入了比特币和莱特币，后来把莱特币换成了以太坊，在中国几个大的交易平台停止交易之前全部卖出，100%收益率，但是却错过了最近两个月的暴涨。由于天性保守谨慎，就没有再去国外网站注册和交易，一直等比特币期货。不过期货一出就开始了暴涨暴跌的大幅波动行情，所以依然没有参与，继续观望。关于比特币，我之前的文章写了很多次，不论是基本面还是技术面，都不支持它这样快速上涨，怎么看都是非理性繁荣的又一个典型案例，泡沫还是泡沫。总结一下自己在比特币上的失误，第一是没有在2012年抓住机会，那时候一心搞技术，还没有培养出投资（投机）的智慧；第二是由于天性保守，今年大好行情下并没有收获很多。不过我坚信盈亏同源这句话，在哪里大赚特赚最终还会在哪里亏回去，所以没赚也是福。

今年开始把重心放在交易上，涉及黄金现货、外汇、美股、港股、A股。总体来说股票还是适合长线投资，由于最多只有两倍杠杆，频繁交易只会增加手续费损耗，而且费力不讨好，所以基本上美股和港股都没有太多的操作，看好的公司拿的比较稳。在A股3400点时，头脑发热，做了几次调仓，结果可想而知，回撤幅度比较大达到了10%。而且有几只股票买在了高点，有几只股票过早卖出错过了一波行情。后来痛定思痛，坚持“买便宜的好公司”理念，把乱七八糟的股票全部清仓，集中持有4只自己认为基本面很好且价值被低估的股票，虽然年底震荡行情，但心里有谱一点儿都不担心。以前我是不碰A股的，感觉今年A股市场有了一些变化，希望以后中国的资本市场能够越来越规范。

经过今年连续不断的关注和交易黄金现货，其价格走势图已经深深印在我脑海里，现在闭上眼睛就是一副现货金的全年K线图，在我所交易的金融资产中，黄金是最熟悉的。说实话，黄金不适合投资，它适合资产配置和纯交易，在资产配置组合中加入一定比例的黄金可以起到对冲风险的作用。我自己则是纯交易，在今年操作中，我发现根本不用考虑供需关系，也许在其它大宗商品上供需很重要，但在黄金这个比较特殊的资产上，只需要考虑市场情绪就可以了。所以我总结了一个机械式交易策略，进出场信号都由技术指标给出，成功率80%，唯一要解决的是交易心理问题，要坚持策略，做好交易计划，不轻易改变计划。

外汇是最近刚接触的，由于杠杆比较高，风险和收益同比例放大，不适合普通投资者。目前我还在研究过程中，因为隔夜仓风险很高，所以很多人喜欢日内交易外汇，这样可以睡个安稳觉。但是我自己测试下来以后发现，日内交易很耗体力，而且由于频繁交易，手续费损耗也很大，费了半天力气都是在给交易平台打工，想靠交易外汇获得高盈利还是需要宏观交易策略。举个例子，新西兰工党上台，纽币连续跌了两周，抓住这种宏观事件一次就可以整年都不用再交易了。

不论投资还是交易，不论哪种金融资产，最好的策略还是看宏观和基本面，再辅以技术手段确定合适的进出场点位。至于过程中市场上产生的那些噪音，完全可以不去理会，如果每一条新闻你都看，每一个事件你都关注，恐怕早就累死了，而且根据这些噪音进行操作不会有好的结果。还有投行观点、券商报告、分析师快报，这些看看即可千万别当真，也不要根据他们说的去操作。一定要自己独立思考，对金融资产和重要事件要有自己独立的观点，然后去市场中验证，错了及时止损并总结经验，对了就放开手脚尽可能多的获利。这都是我今年在市场中摸爬滚打换来的经验教训！

今年看了很多书，有金融知识的、价值投资的、技术分析的、交易心理学的、行为金融学的、经济危机相关的、宏观经济学的、微观经济学的、金融衍生品的，一共60多本吧。家里还有20多本没看完，今年买书买成了京东VIP。书是好东西，比快餐文化强太多，书是成体系成系统的讲知识，所以希望提高自己的还是应该多看书，当然也要坚持看我写的文章，哈哈。

作为交易者，资金管理是必须的，我有三张表，一张是资金曲线，一张是交易统计，一张是交易日记。资金曲线展示每月盈亏情况和资金变化情况，交易统计记录了所有交易的明细，交易日记就是交易计划加上过程记录和交易总结。

2017年结束之际，晒一下成绩单，权益类投资包括美国盈透账户和A股证券账户，盈透账户今年的收益率是35.7%，其中股票贡献21.2%，黄金及外汇贡献14.5%。虽然在10月份曾有一阵过度交易导致回吐了很大一部分盈利，但总体来说对自己的成绩还是比较满意的。A股账户今年的收益率是30%，最近两个月回撤了10%，否则可以达到40%。固定收益类投资基本上平均年化8%左右，比较稳定。

——展望2018——

明年我会这样做资产配置，50%固定收益类投资，30%投资股票，16%做杠杆较高的商品或外汇交易，4%用于博取不确定事件的高收益。这样配置的好处是，即使4%博取高收益的资金全部损失，固定收益类资产的回报也能弥补这个损失，而股票和交易只要发挥稳定还是可以赚到年化40%的收益，平均到整个资产池中也是18.4%的年化收益。一旦4%压对某个不确定事件，则收益会非常大，大到无法预测。

明年要深入研究量化交易，整理出自己的交易策略，让系统自动完成交易的全过程。这是2018最重要的一个目标。需要研究交易平台自动交易的API，需要找到一个合适的标的资产，需要测试出一套可行的交易策略。

关于各类市场，也在这里畅想一下，管它是否正确，思考过就比不思考强。

先说国内房地产吧，今年调控力度空前，调控持续时间也较长，明年房地产不会有太多悬念，依然是没有流动性。这符合CN的整体利益，防范金融风险嘛。所以从赚钱效率上看，明年的房地产不是一个好的投资市场。

关于股市，明年A股应该没有什么大牛市出现，国家的基本面在这里摆着呢，宏观经济不会太好也不会太坏，企业盈利也不会出现爆发式增长。所以还是要找被低估的好公司，可以不是绝对低估，相对低估就行，我相信几千只股票里找三五只这样的还是很容易的。港股因为今年已经爆发过了，明年是否会持续还真不一定。最近美元兑主要货币都跌，唯独兑港币和日元在涨，如果港币持续跌，美联储持续加息，有可能会有一部分投资者将手中的港币资产换成美元资产，这是利空港股的。所以明年的港股要小心，虽然有陆港通，也不一定能维持今年这种涨势。美股，整体来说，紧缩的货币周期股市一般都不会太好，所以明年美股我也不报太大希望，只要不出现崩盘就好。当然，我也做好了崩盘的准备，这就是那4%以小博大的策略，VIX和S&P500指数期权。

黄金明年预计还是现在这样子，除非发生什么风险事件，不过现在这样挺好，波动性没有那么大，很有规律的上上下下，非常适合机械化交易策略。

外汇交易其实机会很多，明年欧元区是否会发生特殊事件，如果发生了欧元会产生很大的波动，澳元、纽币、加元这种商品货币会不会因为本国经济的变化走出比较大的趋势，英镑能不能摆脱疲软的走势要看英国脱欧进程是否顺利。总之，全球宏观层面会有很多大的机会，把握住一次足矣。

区块链资产，在没有基本面支撑的情况下，要维持今年这种暴涨需要更多的人进来接盘，而且这是非线性的增长，后进来的参与者和资金要成指数级的增加才行，请问这种局面能维持多久？所以更理性的展望是，随着越来越多的相关金融衍生品进入市场，比特币们会越来越像现在的其它金融资产，不再是单边行情，更多的是双向波动。

每一年都会有一种资产爆发，2015年上半年的A股，2016年的房地产，2017年的比特币，那么2018年会是什么呢？我不知道，我也不想预测，预测是不靠谱的，这个世界是完全随机的。不过做好迎接随机事件的准备却是每个人都能做到的，我之前的文章里已经陈述过了，也许爆发的资产再一次擦身而过，但至少我做了准备，就比没做准备的人有更多的机会，不是么？

——结语——

其实写作是沉淀思想的好方法，我会经常翻翻自己以前写的东西，会发现之前有些写的很片面，这说明自己在成长。有时候看到某些内容，会想：原来当时我已经掌握了，怎么现在又忘记了呢？于是又温习一次原先已掌握的知识。希望大家有空都总结一下自己的2017，展望一下2018~