主要谈谈比特币

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0. 写在前面：

最近身边总有人问我，比特币是什么？是不是骗人的？怎么会一两万美元一个？怎么买？怎么加密的？你有几个币？以太坊又是啥？

连生活大爆炸都讲了一整集的比特币，一方面比特币热度这么高，回答的多了便想进来蹭个热点，另一方面看到多数人对比特币还并不了解，还有很多误解和偏见，所以就想写篇文章，很基础的东西，也算个纪念。其实还是有点忐忑的，首先这种科普向的正经文章我很少写，我还是擅长抖机灵。其次解释比特币到底是什么其实是一件很难的事，就像是在80年代末向人解释互联网是什么一样晦涩。所以我就随便说说，有时间的话就当看个乐吧。阅读大约需要30分钟。

=========目录==========

1. 比特币的哲学

2. 比特币的技术实现

3. 比特币的扩容与分叉

4. 比特币是骗局吗？

5. 比特币的价值与价格

6. 比特币、黄金与货币

7. 比特币、山寨币与众筹

8. 比特币的风险与机会

9. 结语

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1. 比特币的哲学

比特币是中本聪（Satoshi Nakamoto）发明的，中本聪这个人很神秘，自称是日裔美国人，但没人知道他的真实身份，有人说他是密码学教授，有人说他已经死了，还有人说中本聪是大型集团公司的虚构的人物。中本聪在08年发表了一篇论文《比特币：一种点对点式的电子现金系统》，09年的时候发布了第一个比特币软件，两年后渐渐退出比特币社区从此消失了。比特币总量有2100万个，根据不同的使用场景，可以细分到0.00000001个比特币，单位是1聪（satoshi。比特币是世界上第一个依托区块链发行的加密货币，比特币没有中央银行，没有中央账本，没有一个人或者机构控制比特币的发行，比特币是事实上的第一个去中心化世界银行。

互联网传播信息的成本远低于互联网诞生前任何一种方式。相似的，比特币改变了所有权的确认和转移的方式，任何人都能确认交易对方是否拥有财产所有权，交易无需第三方担保，不需要银行替你作证你确实有这些钱。就像互联网以几何级数比例降低了信息传播成本一样，比特币也能极大降低所有权转移的成本。

现今互联网还做不到价值的自由流通。扫码转账发红包真的很方便吗？在特定国家、特定货币、特定人群、特定金额下也许如此。如果我有一个朋友生活在欧洲，我想给他转账2300欧元，这中间所需要耗费的银行手续费、时间和精力是很多的。再极端一点，如果他属于没有银行账户的20亿人的一员，又生活在一个非洲小国怎么办？如果我只想给他转一个特定的小额，比如8.233美元怎么办？比特币的出现在一定程度上解决了这个问题，它对银行的改变可能会像90年代电子邮件对邮局的改变一样，让价值能够真正的自由流通。当然有人会说了，比特币主网现在这么堵、手续费这么高，还不如用PayPal，关于扩容和中心化的话题我们呆会再说。

比特币实际上很符合哈耶克晚年提出的多元货币竞争理论：货币非国家化是货币发行制度改革的根本方向，由私营银行发行竞争性的货币（即自由货币）来取代国家发行垄断性的货币是理想的货币发行制度，更重要的是，各种货币应该在任何国家不受限制地自由流通和自由竞争，最终在货币领域也实现真正的“自由贸易”。

哈耶克认为政府发行的法币是劣币，因为国家信用并不是完全稳定的，比如说战争，官僚，银行破产，政府垮台等等。最重要的是政府不断印钱带来的通胀和贬值，政府对货币的垄断导致人没有真正获得金融自由。历史多次证明，各国政府央行发行的货币是不可靠的，各种恶性通货膨胀层出不穷，国内的例子有金圆券，国外的例子有津巴布韦，这两个比较有名。目前来看，美元可能相对稳定一些，但我们不能指望美联储永远正确，尤其是08年金融危机之后。哈耶克认为我们之所以一直只能用到劣币，就是因为政府一直禁止私人企业向我们提供较好的货币。哈耶克提到的一些东西在现实中发生了，比特币前些年每一轮的暴涨都与货币政策失灵相关，比如年初委内瑞拉政局动荡后玻利瓦尔疯狂贬值，13年塞浦路斯银行危机以收取储蓄税的方式“抢劫”国民的钱以换取欧盟救市。

2. 比特币的技术实现

区块链是新技术吗？是也不是。

准确的说，区块链（Blockchain）是08年中本聪在白皮书中提出的一个概念，但网络本质上和一些“古老”的P2P并没有很大差别，比如Napster、电驴这类软件和BitTorrent协议都是P2P网络的著名应用。

所以区块链到底是什么？

用一句话来概括，区块链就是通过去中心化和去信任的方式维护一个分布式账本/数据库的方案。区块链最大特点是以极低的成本解决信用问题。通俗的讲，区块链是由区块组成的一条长长的单链。每一个区块根据不同的程序编写可以成为一个账本，一个商品，或者是任何一个你事先定义好的一种行为，区块是由数学加密算法保证的，是没有办法伪造的，并且链上的所有区块是联动的，也就是说你如果想篡改链上任何一个区块内的数据，链上其他的区块都会发生改变（准确的说应该是该区块后面的区块。

世界上任何一个使用我开发的技术或者产品的人的电脑上都有一个链，全世界有成千上万条链，每一条存储在每个人的电脑上，这些链是完全相同的，链的真伪判断是一种“类似民主”的方式，比如说如果我篡改了我电脑上的链的数据，我突然宣布我刚收到了一万个比特币，区块链网络马上就会发现我的链和大部分链不一样，我的数据就被否决了，也就是说如果你想篡改数据，你至少要控制全世界51%的节点，而这是不可能的（此处略去拜占庭问题和密码学原理直接给出结论）。51%攻击经常被人提起，但实际操作情况要远比我形容的复杂许多。关于区块链运作细节可以参照一个MIT教授做的一个小demo，我觉得还很形象生动的一个表达：https://anders.com/blockchain/

那谁有权在比特币账本里面记账呢？矿工。为了拿到新发行的比特币和交易手续费，矿工们在不停的比算力，争夺每10分钟一次的记账权，这个过程被称为“挖矿”。我不是很喜欢这个名字，因为它给人一种好像比特币被人藏了起来等着大家来找的感觉，实际上不是这样。拿到记账权的矿工/矿池将全网这段时间确认的交易打包成区块，写入账本（区块链）末端，同时向全网广播出去，所有客户端的账本（区块链）都将更新。

目前普通用户存储数据的方式是把个人数据交给腾讯，Google这样的大公司，他们有自己的数据中心，而比特币以及众多效仿它的加密货币的账本不是放在一个中心化的地方，因为这样的公司难以自证公平。在区块链的世界我们每个人都有一个账本，不存在一个中央账本，这是区块链的去中心化一个最简单的体现。区块链通过技术方式真正实现了公平公开、透明易得、无法被人和机构篡改且不易遗失的数据。这个优势可以用于很多地方，比如说银行，数据存储，政治选举，博彩，医疗，信用记录，公开招标，等等。

比特币是匿名的（虽然没有拥有零知识证明的匿名加密货币的匿名性那么强）。比特币的地址和区块链信息却是完全透明公开的，只是你不知道那些地址上的比特币的所有者是谁。持有比特币私钥（private key）的人是比特币的所有者。私钥可以简单理解为一串随机数，比如说65aad0f563267f0894012c7b7d65a0fc，私钥可以产生公钥，公钥可以验证签名及产生比特币的地址。一个私钥可以对应非常多的比特币地址，所有这些地址上的比特币的所有者都是这一个私钥的持有者。私钥产生公钥是非常容易的，但是反过来却不行，这是现代密码学的根基。比如说有两个特别大的质数相乘，得到乘积很容易，但反过来通过乘积去找原本的两个因数却异常困难，加密算法可以简单理解为这个过程。实际上比特币是使用椭圆曲线数字签名算法（ECDSA），它比大质数相乘更加安全，密钥更短，产生速度更快。

那用超级计算机暴力破解私钥可行吗？也不行。私钥是由32个byte组成的数组，一个byte是8位二进制，所以私钥的总数接近2的256次方（注意是接近），这个数量已经超过了可见宇宙中原子的数量，想要破解一个私钥，以目前最先进电脑的计算水平，恐怕算到太阳爆炸那一天也破解不了。关于秀尔算法、量子计算机和P/NP之类的讨论我这里就不多展开了，结论是目前我们还没有看到以RSA为代表的加密算法被破解的可能。退一步讲，如果真的被破解了，恐怕最应该担心的不是比特币，因为所有的加密系统都会因此失去效果，包括政府、军队、通信行业和银行等各类金融机构。

比特币核心理念是去中心化。比特币没有中央银行，没有中央账本，没有一个人或者机构控制比特币的发行，它是由全体用户共同控制，全网必须要有51%以上的算力达成共识之后，比特币才能进行版本升级或规则修改。因为比特币没有中心，如果某一天需要禁止比特币的话，目前看来可行的办法只能是在某一个区域内完全屏蔽所有运行了比特币客户端的电脑IP，用这种办法阻止区块链网络同步，但只要有一个漏网之鱼，比特币依旧可以顺利运行（只是在这种极端情况下，关于算力的讨论也会发生变化，不过这就是另一篇文章了）。某个国家如果真的断网或变成局域网，比特币网络也可以在其它国家正常运行。只要国内外有一个网络节点可以互通，那么比特币在这个国家依旧可以照常运作。禁止比特币交易是非常困难的，交易所可以被黑被关停，矿池可以被切断电力，但比特币最基本的链上交易（或者说场外交易）是几乎不可能被有效限制的。

3. 比特币扩容与分叉

前面我们说有区块，有矿工，有交易，有挖矿。比特币最开始被发明出来的时候是没有区块大小限制的，后来中本聪临时将区块链上面每个区块大小设置为1MB，因为早期比特币交易很少，区块太大不仅造成浪费而且容易受到DDoS攻击，但随着越来越多人接受和使用比特币，就有大量的人等着排队验证交易。有排队就有插队，既然矿工在挖矿时会获得手续费的奖励，那么排队的人越多，你想要你的交易快速进行就需要付更高的手续费，高昂的手续费问题越来越严重，制约了比特币的发展，很多人认为不利于比特币的发展于是出现了区块扩容的提议。扩容之争带来的十几种提案，什么BIP100，BIP141，香港共识纽约共识闪电网络用户激活软分叉等等等等，正是因为比特币社区的民主和去中心化，各个利益派系为了扩容问题打得头破血流，从2015年一直吵到现在。

今年8月初比特大陆的ViaBTC矿池搞了一个Bitcoin Cash（BCH/BCC）硬分叉，BCH的区块大小是8M，也就是说可以容纳的交易笔数是原来比特币原链的8倍左右。一时间BCH取代比特币成为真正的比特币的言论甚嚣尘上。著名的比特币投资人Roger Ver，持有比特币超过30万枚，人称“比特币耶稣”，就表示公开支持Bitcoin Cash，认为BCH/BCC才是真正的比特币。但同时比特币社区也有很多反对BCH/BCC的声音，主要问题围绕在算力中心化矿场垄断，难度调整算法和代码开发等方面。究竟BCH/BCC能不能取代比特币，这个争论我尽量避免做出判断。目前来看，比特币和BCH/BCC本质上不太一样，比特币的高手续费和共识问题使它难以成为一种流通货币，贮藏性更强，而BCH/BCC更适合作为一种支付手段。比特币的货币属性和通缩问题我会在后面的章节详细展开。

硬分叉是什么？

区块链世界的硬分叉是在共识下修改代码完全升级比特币系统，新版本的系统（协议）不能向前兼容，旧节点不认可新节点的区块，这种情况下，如果有较多旧节点不接受这个升级，就会产生两条链。当比特币硬分叉发生时，一条链分叉成为两条，如果你持有1个比特币，那么你可以天然在新链上持有一个BCH/BCC。也就是说，你可以免费获得同等数目的新分叉币，目前一个BCH的价格超过3000美元，也就是免费拿了3000美元。关于重放攻击的问题暂且不提。

国内交易所将这种持有比特币而获得新分叉币的过程称为发放糖果，类似于一种分红。可想而知，如果持有比特币就可以免费拿钱，那么这种刺激因素显然会推动比特币的价格上升。BCH/BCC可以说至少为国内比特币的分叉开了先河，比特币的分叉仅在12月就至少有七个，BTH、UBTC、SBTC、LBTC等等，甚至产生了一个新词叫IFO（Initial Fork Offering）。

4. 比特币是骗局吗？

比特币是庞氏骗局。比特币是郁金香泡沫。比特币是非法的。比特币有价无市。比特币都是中国人在炒。比特币是程序员的自嗨。比特币是美帝的阴谋。比特币就是用来洗钱的。比特币是日本人发明的，是用来摧残中国经济和国人心智…

类似这样的说法几乎随处可见，自比特币诞生起，关于庞氏骗局、非法集资、犯罪活动、诈骗等指责一直层出不穷，难道真的如某郎姓经济学家所说“白给我比特币我也不会要”吗？

比特币是庞氏骗局吗？难以判断。但有些山寨币毫无疑问是。

庞氏骗局或者传销是用后来“投资者”的钱回缴给前面的“投资者”当作回报的一种金融集资行为。简单的说，庞氏骗局里面你的“上线”是要通过你发展“下线”抽成赚钱的，是通过承诺高收益率来拉你入伙的。而比特币没有一个人或者机构控制它的发行和交易，也没有保证你一定会通过参与投资来赚钱。2012年欧洲中央银行发表的分析报告中表示以现有资料难以判断比特币是或不是庞氏骗局，一方面买入比特币的人需要找到其他人愿意买入方可取回资金，许多人认为这匹配庞氏骗局的特征，但另一方面比特币计划从来没有向任何人承诺高回报，报告认为如果以金钱作考量，比特币对于用户而言是一个高风险系统。

在比特币概念被炒热后，很多效仿比特币的山寨币中不乏看似公平实为传销和诈骗的货币，例如珍宝币、维卡币、摩根币等。今年夏天众筹（Initial Coin Offering）热度极高，不少骗子趁机而入，以区块链、比特币、新技术等作为噱头吸引投资者，实际上运作模式完全还是传统的传销骗局，不少人因此上当受骗血本无归。这也是今年9月份中国关停加密货币交易所，叫停众筹狂热的重要原因之一。

那么比特币是郁金香泡沫吗？是也不是。

任何具有投机性质的资产都会多多少少存在泡沫，问题在于这个泡沫有多大？一方面，比特币过去两个月的价格走势疯狂程度已经超过了17世纪郁金香泡沫的高度，另一方面还有很多经济学家（主要是比特币的支持者）认为比特币尚处于长期价值低位。比特币是无法摆脱炒作和投机泡沫的影响的，历史上比特币至少有三次大暴跌，每次的跌幅都在85%-95%左右。仅看这个数据，似乎比特币很符合郁金香的特征，而每次暴跌后一段时间又会出现新一轮的暴涨。

那么比特币究竟多少钱才是或不是泡沫呢？比特币的价格的顶在哪里？

5. 比特币的价值与价格

说说比特币最让人关心的价格。最开始一万个比特币可以买一个披萨，今天比特币价格是15000美元一个。比特币一涨大家就疯狂买，媒体造势，资金加速入场，越涨越快，泡沫一破比特币就暴跌，媒体马上说你看郁金香了吧，庞氏骗局了吧。历史上已经涨涨跌跌很多次了。很多人在每一轮暴涨暴跌时都在唱衰比特币，但它还没死。

早年巴比特论坛有一个“万八党”，他们在比特币价格最低谷的时候，坚信比特币一定会到18000人民币一个并死守手里的币，每天互相打气，很多人在黎明到来前销声匿迹了，比如著名的买了一百个比特币的48万哥。后来比特币突破了18000人民币，万八党沸腾了，他们定下了一个新目标，下一步到18000美元，没想到仅仅几周，这个目标也实现了。我估计他们现在的新目标应该已经改成180000美元了吧（笑）。

我第一次听说比特币应该是2013年的事，算是很晚的了，那年我在考GRE。当时有一个在新东方教托福写作的老师叫李笑来，他写的一篇文章中提到了比特币，后来的事情大家都知道了，李笑来买了很多比特币，成为了中国比特币首富（自称）。李笑来究竟是不是骗子？他究竟有没有通过众筹骗钱？这些争议我们暂且不谈，至少他对比特币社区的贡献是有目共睹的。那年我有一个室友也在炒比特币，为了保护当事人隐私，我们将他化名为会长。会长亲身参与了13年末14年初比特币的疯涨和暴跌，我也借机围观了，但可惜那时候我还没买。那年我还以为比特币是一种类似于很稀有的虚拟币或者游戏道具，具有炒作价值所以才暴涨暴跌。后来才慢慢了解到比特币没有这么简单，买比特币也是两年后的事了。

今年七八月份高盛曾多次预测，比特币价格会升至3700美元，后来又预测到4000，再后来又改成年底前到8000。结果才刚刚12月，比特币最高已突破了20000美元，而神秘的中本聪也因为至少持有98万枚比特币而跻身全球富豪前50。

听起来很刺激对吧，还有更刺激的，著名杀毒软件McAfee的创始人John McAfee也在今年七月份预测，比特币2020会涨到50万美元一个，如果没到50万的话，他原话说的是“if not, I will eat my dick on national television”，比较粗俗，我就不翻译了。11月底比特币突破了10000美元，这位互联网安全老炮又跳出来说：比特币的涨势比我想象的还快，现在最新预测2020比特币会到100万美元。“I will still eat my dick if wrong.”

相比之下，Tim Draper显得靠谱的多，他在2014年9月，在比特币经历了13年末从1200刀腰斩暴跌情况下，预测比特币会在2018年升至10000美元，当时就连最忠实的比特币拥趸也对这一预测表示怀疑，大家说他想钱想疯了，接着15年比特币不断阴跌的走势（最低跌到200多刀）让他成了一个笑柄，不过现在已经没人笑得出来了。

我遇到的周围人问我最多的问题是“比特币到底有什么价值？”

这个问题非常大，可以从很多方面来回答，无论是技术还是经济甚至从政治角度。但对我而言，比特币的最大价值在于：

人类第一次用技术手段保证了私有财产不可侵犯。

普通人面对印钞机是无力反抗的，如果很不巧再遇到一次金融危机、恶性通胀甚至战乱的话，有时可能意味着一生劳动积累的财富付之东流，而无论你选择贮藏黄金或者钻石珠宝亦或是古董名画，也随时有着被盗窃被迫害被抄家的风险。在我看来，比特币的出现改变了这个局面。因为加密货币没有实体的特点，财产省去了“携带”这个环节，持有私钥的人是比特币的绝对所有者，只要没人知道你的私钥，就没人知道你的财产的规模和位置。

6. 比特币、黄金与货币

比特币一般被称为数字黄金，因为它是按照黄金的特性来设计的：储量有限、挖矿困难、可以分割、任何人都能挖（黄金存疑）、谁挖出来是谁的。黄金的优势在于天然是货币，古代人类在相互之间几乎没有沟通的情况下，各个地区都不约而同的选择了黄金作为货币之王，就是因为黄金与其它充当过货币的东西相比：易于保存、便于携带、不易磨损。即便现在没人会用黄金去超市买菜，几乎所有人还是会普遍接受黄金作为投资品，在国家的纸币出问题时，黄金便会热销。

黄金和比特币能够被视为贮藏手段的理由很简单：它们的货币供给不会在某天快速增加，比特币则是根本不会增加。但这个优势同样也会带来问题，比特币很难使用作为记账工具。不仅如此，由于比特币的总量恒定为2100万个，消费价格的通缩也会非常强烈。如果以比特币计算，自2010年底以来，消费价格下降了99.98%。想象一下，如果有人曾在七年前借贷了比特币，会面临怎样的经济灾难？偿还贷款会成为一件几乎不可能实现的事情。这是法币的优势所在，法币的稳定贬值正是使用它消费的重要理由之一。

比特币难以成为一种流通货币。

即便抛开比特币价格剧烈的波动性和高昂的手续费不谈，仅从通缩这一角度来看，比特币也很难成为一个可以日常使用的基本货币。如果今天10个比特币能买一辆车，但是明天能买两辆车，那么人们还会愿意使用比特币消费吗？如果投资的收益赶不上货币升值的收益，人们还愿意进行投资吗？答案显而易见。由于比特币供给增长的不足，未来可能会出现长期的通缩。目前的比特币在我看来更像是具有升值价值的古董或者藏品，而不是一种货币。但如果比特币不能成为流通货币的话，它是不是就没价值了？也不尽然，比特币仍有贮藏储值、投机博弈、价值尺度等重要功能。另一方面，主打支付的BCH/BCC和其他加密货币如OmiseGO（东南亚金融服务），TenX（信用卡支付）等等很多新的加密货币都在支撑这个市场的支付功能。

在比特币价格不断攀升的背景下，“让比特币取代黄金”的声音越来越多。如果按照黄金总量17万吨来计算，2100万个比特币取代黄金市场的话，比特币的价格需要达到33万美元左右一个。这其中还没有计算已经丢失无法找回的上百万个比特币以及每年黄金开采的增量。

那么比特币真的能取代黄金吗？比特币真的可以涨到30万美元一个吗？简单的回答是我们不知道。比特币没有国家信用或金融机构的背书，它的价值取决于共识，人们认为它值钱它就值钱，人们认为它不值钱就一文不值，这一点和法币同理，如果国家信用破产纸钞也不过是一堆纸而已。黄金也没有国家信用，但是上千年来人类社会一直认可黄金的价值。如果把比特币比喻为黄金的话，比特币只不过是一个诞生不足十年的孩子，距离广泛获得认可还有很长的路要走。

7. 比特币、山寨币与众筹

山寨并不是一个褒义词，关于山寨币的定义也不尽相同，在国内有些场景下可能用来特指仿照主流货币推出的国产加密货币。为了方便，这里我指的山寨币（Altcoins）包含所有除比特币以外的加密货币。

由于比特币取得的成功，很多效仿比特币发行方式的加密货币迅速推出，目前有上千种良莠不齐的山寨币，其中绝大部分是使用了区块链的技术，作为某个创新项目的代币发行的。这里泥沙俱下，空气币概念币垃圾币也可以在一周的时间内上涨十几倍几十倍，如果你觉得比特币的飞涨令人恐惧，那山寨币的荒芜之地的疯狂则更加难以用常识理解。

说起Altcoins今年最受瞩目的非以太坊（Ethereum，ETH）莫属了。从年初8美元左右的价格暴涨到最高800多美元，比特币今年20倍左右的涨幅已经很惊人了，以太坊从众筹众筹起到现在的涨幅则达到了令人瞠目的2000多倍，我最后悔的事就是没有在10美元时买入以太坊（笑）。

以太坊是一个叫Vitalik Buterin的人创立的，他提出这个的时候只有19岁，今年23岁，他有个绰号叫做“小神童”。Vitalik是一个计算机学生，曾经获得过国际信息学奥林匹克的铜牌，一开始他是报道比特币的杂志主编，后来从滑铁卢退学创立了以太坊。以太坊是在14年7月发起的众筹，当时募集了超过3万个比特币创下记录，是一个将智能合约理念完善到极致，让全世界重新认识区块链公链的项目。公链的意思是开放的区块链，任何人都可以参与系统的维护和写入数据，私链是由操作者管理区块链端口，可以简单理解成公链是一个平台，私链就是上面跑的应用。

以太坊代币目前是仅次于比特币的第二大货币，它是当前现有公链里相对最稳定和广泛使用的。Vitalik没打算再弄一个世界银行，他利用区块链打造的以太坊成为了一个平台，任何人或公司可以使用以太坊提供的区块链底层技术来建立自己的产品，这也间接加剧了众筹的狂热。具体来说，以太坊通过一套图灵完备的脚本语言（Ethereum Virtual Machine，EVM）来建立应用。如果将搭建应用比作造房子，那么以太坊就提供了墙面、屋顶、地板等模块，用户只需像搭积木一样把房子搭起来，因此在以太坊上建立应用的成本和速度都大大改善。

众筹（Initial Coin Offering）是什么？

众筹是指以收取加密货币（如比特币、以太坊等）的方式进行公开募集，用于开发、运营某个项目，并发放该项目代币来回报参与者的一种募资形式。众筹和公司IPO或者众筹的概念有些相似，只是变成了募集加密货币，返还项目的代币。众筹作为一种新型融资手段，主要优势表现在监管比较宽松，无地域限制，投资门槛低，公司或项目的运行也会更有效率。但这其中的风险也十分高，比如说政策风险，团队跑路的风险，就算是团队认认真真把项目做出来了，仍有失败的风险，而这其中任何一个环节出现问题都会导致你投资的钱打水漂。

说起众筹最有名的可能就是曾经的众筹神话了。2013年12月进行众筹的Nxt（未来币），首个完整的PoS（Proof of Stake）区块链，当时只筹集了21个比特币，对，你没看错，只有21个，那时比特币价格约为900刀。目前Nxt的市值超过13亿美元，你可以算算回报率有多少。由于Nxt获得的巨大成功，有一些人认为Nxt的开发者BCNext就是中本聪。BCNext是Bitcointalk的老用户，但是和中本聪一样保持匿名，自称是一个生活在欧洲年龄35岁的程序员。有人认为BCnext的BC是来自Bitcoin的BC。而Nxt发布时间是1月3日，是比特币发布5周年的日子，Nxt筹集到21个比特币是比特币总量的一百万分之一。Bcnext在帖子里喜欢使用can not句式，这跟中本聪在邮件组一模一样等等很多细节。当然这种都市传说看一看就好了，不必当真。

今年我印象比较深的已经结束的明星众筹项目有Basic Attention Token（内容产业），Status（区块链社交），Bancor（致力于liquidity问题），EOS（以太坊竞争者），还有Kyber，Aeternity，district0x，TenX，OmiseGo，Loopring，Civic，ChainLink ，Enigma，Santiment ，Raiden Network，Polkadot，Metal等等很多，不再一一说了。

8. 比特币的风险与机会

比特币目前面临的风险有很多，包括上面提到的加密算法破解问题，量子计算机可能问世的危机，它还有一些更为直观的风险。比如监管问题，比特币的伸缩性问题（扩容相关），黑客和大规模网络攻击问题（比如51%攻击），被更先进的加密货币取代的风险，比如说以太坊、Zcash、Dash、Monero等会像白银以及铂金、钯金与黄金竞争一样与比特币竞争。这些问题多多少少在本文中提到了一些。

中本聪在消失前曾经对比特币的未来有过预测，他认为比特币将来要么非常巨大，要么一文不值。今年9月中国关停国内交易所的政策让比特币在一天内下跌了20%，可见比特币仍然是一种非常不稳定的资产。那么如果在理想状态下，比特币克服了所有如今面临的问题并健康发展的话，它还有多大潜力？

说起上一个泡沫，可能很多人首先会想到2000年左右的互联网泡沫。上世纪90年代末期的互联网狂欢促成了股市的暴涨，并在 Pets.com 失败、其他公司也濒临倒闭的情况下，最终暴跌80%。短短两年的时间，dot-com狂热的崩溃抹去了约5万亿美元IT业市值，标准普尔500 IT指数用了17年时间才走出dot-com泡沫的阴霾。如果我们以“区块链技术最终可以像互联网一样成功”作为前提的话，其实可以看到，目前我们仍处在比较早期的阶段。比特币目前的接受度大概是0.4%（由于比特币独特的匿名性，这个数字非常难以估计），1996年的互联网使用用户大概是3600万，百分比是0.9%，考虑到22年来世界人口的增长，再加上其他加密货币在内的总体区块链使用的人数，普及的百分比基本差不多也在1%左右。回头看自2010年比特币出现以来的使用人数增长情况，基本上以每年翻一番的速度在增长，如果我们可以保持这个平均年增长速度，到了2020-2021年左右，我们可以达到大概4-5亿的使用人数，大概6-7%的普及率，相当于2000-2001年互联网的普及率，非常相似。所以以我的观点来看，目前的区块链更像是1996年的互联网，而我们仍在等待一场更大的泡沫，很可能在2020-2021下次比特币产量减半前后发生。

再次说明，这个预估纯属个人观点，而且是建立在“区块链会像互联网一样成功和庞大”的前提下的，区块链也很可能会失败或者不那么成功，毕竟未来是不能预测的。退一步讲，即便互联网取得了成功，不代表每一个互联网公司都会成功，曾经风光无限的Netscape、MySpace，还有曾经是上网代名词的巨擘Yahoo都已经倒下。同理，比特币也不过是区块链的一个应用罢了，即便区块链取得了成功，也不能认定比特币就一定会成功。

也许比特币会被其他更完美更先进的加密数字货币取代而退出历史舞台，也许比特币作为一场大型社会实验最终会失败，但在很多人坚信比特币是庞氏骗局或者郁金香泡沫的同时，也有很多人坚信比特币是自互联网诞生以来最伟大的发明。

9. 写在最后

不好意思把文章写得这么长，其实原本更长，我删减了很多。我写这篇文章的目的就是为了帮助对加密货币和区块链技术感兴趣的人，抛砖引玉，把了解它的时间降低到尽可能短，因为我和大家一样对新事物感到好奇，我自己也在不断学习。我还有很多东西想说，但篇幅再加下去恐怕没完没了，所以这里只提及了我认为最重要的东西再加上我的理解。我也明白朋友圈里不乏身价过亿的区块链大佬，斗胆妄谈了不少东西，让各位见笑了。

免责声明：我不是经济学家，不是投资专家，我没有任何区块链开发经验，我也没有xx年币龄躲过x次币灾，我只是一个普通学生。这篇文章纯属个人观点，可能带有强烈偏见，并可能含有我忽视了的错误或者不恰当的表达，本文任何一句话都不构成任何投资建议。我并不觉得每个人都必须投资加密货币，也不会主动推荐任何人去买比特币。

有些同学强烈要求我推荐几个山寨币或者众筹项目，这个事我是不会做的。目前的市场和技术是有脱节现象的，看好的不一定会涨，不看好的也不一定会跌，而市场的非理性时间可以持续很久。目前大部分的项目都是在炒概念画饼，很少有成熟的已经落地的技术。

但如果你一定一定要投资比特币或者其他加密货币，我有几点建议：

首先，问自己两个问题，比特币暴跌时，有胆量入吗？入了之后再跌的话，承受得了吗？我在写这篇文章时，市场正在经历自2013年4月以来比特币表现最差的一周，几天的时间比特币价格从20000美元左右的高点一度下滑至10730美元，芝加哥CME和CBOE的比特币期货分别因暴跌暂停了交易。仅一天以太坊就下跌了35%，BCH/BCC下跌了42.6%，其他山寨币暴跌了更多。

加密货币不是股票市场，没有涨停跌停也没有休市，价格剧烈的波动可以在上个厕所的时间下跌20%或更多。你可能刚放进去一万块钱，一个小时就缩水成两千块，当然也可能突然暴涨几倍，没人能预测短期价格。所以如果你一定要进入这个市场，我只能劝你三思再三思，谨慎再谨慎，永远永远不要投入你无法承受损失的数目，并做好失去95%本金的心理准备。千万不要想一夜暴富这种事。

其次，尽量不要把买到的币放在交易所，因为交易所的币不是你的，那只是交易所给你打的白条而已。13年Mt. Gox，当时最大的交易所被黑客攻击，75万枚属于客户的比特币被盗取。这个事件严重打击了投资者的信心，也成了当年价格暴跌的重要原因。比特币买了最好是放在冷钱包里面，或者靠谱的在线钱包，硬件钱包也可以，看个人选择。

再次，不要玩杠杆，不要玩期货和掉期，除非你很有经验。

最后，小心可疑山寨币，小心可疑众筹，小心各类比特币理财，小心诈骗传销。

祝大家圣诞和新年快乐。

12/23/2017

BTC：13HUaFQx1JHskz9AoHYi2JpZJGzxNSjRQr

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