暴走时评：比特币价格最近的暴涨进一步增加了人们对加密货币市场的兴趣。但是，大部分人并不了解这种新事物，只是在盲目地追赶潮流。为了帮助人们更好地理解加密货币热潮，咨询顾问Zach Conway撰写了本文，总结了探索这个新兴市场的三大重要规则，希望更多人能够认识到其中的风险，强调了谨慎投资的重要性。

翻译：Ina

加密货币（Cryptocurrency）这个词于四年前被编进了牛津词典，然后就经常出现在鸡尾酒会、高尔夫球场等场所的对话中了。随着数字货币不知不觉成为我们日常讨论的主题，新的支持者开始购买这种货币并推动其价格上涨。实际上，像比特币这样的数字货币使用加密技术来管理新纪录、转移资金并在传统银行体系的范围之外运作。但是投资者似乎更关心价格波动，而不是区块链是否成功地改变了我们的经济中货币转移的方式。这种盲目的狂热更容易让人联想到Beanie Babies泡沫，而不是华尔街的资产流行风潮。

进入加密货币市场的许多人可能会依赖那些策略师，这些人会预测哪些货币将蓬勃发展以及大盘价格走势如何。不幸的是，那些声称了解未来的人的说法经常相互矛盾。与此同时，人们的贪婪本性和害怕错过机会的心理会使其盲目进入该领域。作为一名顾问，我鼓励大家识别风险，更好地理解数字货币的目的，并仔细考虑所谓专家的建议。为此，我总结了探索加密货币热潮的3大规则。

识别风险

在陷入可观回报的诱惑之前，我们需要认识到，购买数字货币目前更像在拉斯维加斯玩轮盘赌，而不是投资股票、债券或传统货币。虽然加密货币未来可能会彻底改变传统银行业务，但区块链技术在成为主流之前将面临诸多挑战。目前，买入区块链纯粹是投机性的，这意味着这些货币的价格现在反映的是一种从众心理，而不是其内在价值。就像Beanie Babies玩具一样，如果人们的关注转移了，那么这种货币的价格也可能大幅下跌。

老实说，许多货币本身几乎没有内在价值。例如，美元并不会比其他政府发行的货币更值钱。但与区块链货币不同的是，美元以数百年的经济实力和稳定性为基础，从而拥有权威。任何加密货币要达到这种程度都要经历一番挣扎，且会面临越来越多的政府干扰（如国税局追踪）和黑客攻击等其他问题。我们应该认识到，这些变量只会增加价格波动带来的风险。

再次关注技术

我们应该再次把重点放在理解底层技术上，而不是仅仅为了快速获利而在特定的加密货币平台上进行赌博。区块链未来的应用似乎潜力无限，该技术已经通过其规避传统银行业的基本功能证明了自己的价值，允许买方和卖方在没有机构中间人参与的情况下交换价值。尽管我们一直依靠私有银行和中央银行来控制货币流通，但“经济大萧条”和最近揭露的欺诈行为等事件已经导致客户对系统失去信心。尽管面临着诸多挑战，但这种模式转变显然预示着去中心化透明区块链的出现。

为了更好地理解区块链及其相关的障碍，我们在分析加密货币时不能只考虑其价格表现，而是应该基于其创建可操作安全平台及恰当地管理监管、税收和网络安全等问题的能力。换句话说，我们应该把更多的注意力放在可能取得长期成功的加密货币上，而不是短期内价格最高的货币。随着众筹的激增，许多新的货币作为骗局进入市场，旨在轻易地迅速筹钱，而不是创造一个成功且持久的交易系统。投资者应该考虑利用新的区块链ETF进入市场，以降低平台风险并与区块链进行广泛接触。

不要迷信专家

每个所谓的专家对加密货币未来的价格都有自己的看法。但不幸的是，这些专家的论调相互矛盾，留下一些不连贯且有偏见的信息给人们解读。例如，摩根大通的董事长兼首席执行官Jamie Dimon称人们购买比特币的行为是愚蠢的。与此同时，国际货币基金组织总裁拉加德（Christine Lagarde）却表示忽略虚拟货币是不明智的。我们需要认识到，尽管专家们很厉害，但任何人都不可能预言加密货币的未来。

投资者应该首先创建全球多元化投资组合，而不是担心是否应该买进加密货币。这样做就代表我们接受自己无法预测某种资产的未来。我们的投资组合应该反映我们的目标、流动性需求、风险承受能力和时间范围等，而不是像在拉斯维加斯那样试图赢得一次性赌注。在投资组合多样化的情况下，我们可以对数字货币等高风险资产进行适当投资，从而不会在投资面临全面亏损时危及我们的财务状况。

多元化和长期性投资策略可以帮助我们抑制因恐惧和贪婪而产生的冲动，这种冲动会导致我们承担不必要的风险，并做出灾难性投资决策。尽管加密货币很有吸引力，但我们需要认识到这些风险，把重点重新放在理解区块链技术上，不要依赖专家的意见。无论区块链是会成为下一个Beanie Babies泡沫，还是会变革我们的经济，我们都应该深吸一口气，在更广泛的投资策略中发现资金实力，而不要沦为加密货币热潮的受害者。