交易员在传统金融市场比加密货币市场的一个优势是可以交易衍生品。期货、期权和其他衍生品的金融合约长期以来一直是推动新投资和独特商品组合的支柱。

情况不再如此

在近十年的大部分时间里，基于加密货币的衍生品一直在慢慢普及。对于经验丰富的交易员来说，他们的崛起代表着数字资产能够实现的复杂进步。

通过提供模仿定量分析师和熟练交易员在传统金融工具中寻求的服务区块链生态系统证明了其作为菲亚特世界真正竞争对手的可行性。

话虽如此，在加密货币与传统金融交易竞争的过程中，让交易者参与进来的学习曲线太陡了，许多人甚至无法考虑。请记住，加密货币的功能不一定与传统货币相同。这一事实需要一定程度的财务和技术理解，一些交易员不想费心去探索。

基于加密货币的衍生品具有令人难以置信的潜力，但如果没有人真正使用这些工具，潜力并不重要。因此，对于希望提供衍生品合约的加密货币公司来说，是时候了解在让交易员和流动性参与其中方面还存在哪些差距了。

加密衍生品的好处

加密货币中期权和期货等衍生品的吸引力与传统金融中的吸引力几乎相同。对于那些不知疲倦地研究市场方向并根据极其复杂的金融模型对走势进行头寸的定量分析师或定量分析师来说，加密货币是一种新奇事物，可能会带来丰厚的回报。

这是正式的！Coinbase国际交易所在这里。符合条件的非美国司法管辖区的机构交易员现在可以交易以美元结算的永久期货，杠杆率高达5倍。

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--Coinbase国际交易所🛡️ （@CoinbaseIntExch）2023年5月2日

加密货币衍生品市场从对新闻和全球发展的反应中受益的潜力就是例证。例如，鉴于加密货币对全球市场的潜在影响和现实世界应用的持续发展，加密货币已成为一个热点政治问题。

越来越多的国家正在考虑推出专有的集中式数字货币，其采用范围在subreddit和Discord集团之外仍有意义。

包括投资领袖在内的银行也继续进入加密货币领域，尤其是在美国，BTC和ETH ETF的推出为机构投资者将数字资产纳入其产品开辟了明确的途径。然而，加密货币衍生品仍然没有那么容易获得。

Eth ETF的首日交易总额为10亿美元，是现货比特币ETF首日交易额的23%$ETHA25%$IBIT的音量。之间的差距$ETHE《新生儿八号》的票房收入为6.25亿美元（其中相当大的一部分应该转化为收入）pic.twitter.com/jaP4dKLrOs

--埃里克·巴尔丘纳斯（@EricBalchunas）2024年7月23日

弥合衍生品差距

衍生品的切入点很陡。即使在传统金融，大多数散户投资者并没有深入参与分析金融模型以进行期货或期权交易。因此，用独特的方面增加另一层复杂性也就不足为奇了加密货币 加密货币 通过使用密码学，被称为加密货币的虚拟货币几乎是基于区块链技术的防伪数字货币。区块链技术由分散的网络组成，不受中央机构的监督。因此，加密货币具有去中心化的性质，理论上使其不受政府干预。加密货币一词源于用于保护网络安全的加密技术的起源 通过使用密码学，被称为加密货币的虚拟货币几乎是基于区块链技术的防伪数字货币。区块链技术由分散的网络组成，不受中央机构的监督。因此，加密货币具有去中心化的性质，理论上使其不受政府干预。加密货币一词源于用于保护网络安全的加密技术的起源 阅读本条款这将是许多人的厌恶。

不为每个人创造每一种金融产品是可以的。事实上，人们需要知道他们在投资时会陷入什么境地，尤其是在衍生品方面。然而，确实需要共同努力，使那些想要探索这些金融工具的人更容易获得这些工具，特别是在加密货币领域，这个行业已经经常面临可访问性的问题。

Thalex是一个致力于缩小这一差距的项目，它是一个加密衍生品交易所和交易平台，将访问置于其产品的最前沿，确保任何人都有平等的基础轻松进入这一新兴行业。

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--泰雷兹（@ThalexGlobal）2022年7月7日

泰雷兹精神和发展的一个关键组成部分是在不牺牲其细微差别的情况下简化加密衍生品体验。通过提供稳定币结算的合约，该平台还避免了主要在加密货币领域流行的逆衍生品合约的不必要的复杂性和复杂的处理。

稳定币结算合约

在实践中，提供稳定币结算的合约大大提高了Thalex的可用性。传统上，这涉及使用加密货币，如比特币或以太坊作为每笔交易的基础资产和抵押品。因此，合约的价值与标的资产的价格成反比——这意味着如果比特币的价格上涨，合约的价格就会下降。

由于这也可能反过来发生，因此损失和利润都以货币本身结算，使交易者面临潜在的更高波动性和复杂的定价动态。这对于风险偏好更高的交易员或机构投资者来说可能是理想的，因为获得更高收益的潜力呈指数级增长。

Revolut计划推出稳定币

据CoinDesk报道，金融科技巨头Revolut计划推出自己的稳定币。该公司的一位发言人表示，Revolut旨在扩大其加密货币产品，优先考虑合规性，并…

--CoinNess Global（@CoinnessGL）2024年9月18日

像Deribit这样的交易所也专注于衍生品交易，尽管损失因素增加，但多年来通过使用这种模式建立了一个强大的平台和社区。随着Deribit覆盖了当今加密衍生品市场的绝大多数，这显然是一种对某些人有效的策略。

波动风险

然而，稳定币结算合同仍然给泰雷兹带来了关键的差异。对于那些不熟悉它的人来说，稳定币是一种与现实世界资产挂钩的数字货币，最常见的是像美元这样的法定货币。在衍生品合约中，稳定币 稳定币 与比特币和以太坊等其他加密货币不同，稳定币是旨在保持稳定价值的加密货币。对一些投资者来说，更加强调稳定性而非波动性可能是一个巨大的吸引力。相对于其他传统资产，加密货币带来的大幅波动和不确定性可能会让许多人望而却步。稳定币通过与另一种加密货币、法定货币或交易所交易商品挂钩来控制这种波动性，包括 与比特币和以太坊等其他加密货币不同，稳定币是旨在保持稳定价值的加密货币。对一些投资者来说，更加强调稳定性而非波动性可能是一个巨大的吸引力。相对于其他传统资产，加密货币带来的大幅波动和不确定性可能会让许多人望而却步。稳定币通过与另一种加密货币、法定货币或交易所交易商品挂钩来控制这种波动性，包括 阅读本条款-支持期权利用稳定币作为交易抵押品，直接关联合约价值和标的资产价格。

这大大降低了波动风险，因为抵押品和结算货币稳定，同时使泰雷兹能够为交易提供更简单的定价模型。是的，稳定币结算的合约降低了超高收益的可能性。然而，它们确实扩大了对加密衍生品通过使它们对任何背景的交易者都更加平易近人。

Coinbase正计划进行一项关键收购，这将使其能够在欧盟推出加密货币衍生品https://t.co/7jH4kxkpf1

--CNBC（@CNBC）2024年1月5日

泰雷兹传播的另一个关键特征是与其他交易所进行战略合作，以便轻松地将他们的服务推向新的受众。这使得该平台能够可持续发展，同时满足潜在交易者的需求。

同样，通过给予机构、零售量化分析师和交易员同等程度的尊重，泰雷兹正在帮助引领更便捷的衍生品体验。衍生品将继续在加密货币中增长，并为量化分析师和经验丰富的交易员提供诱人的策略。但如果它想打破采用的玻璃天花板，平台必须站出来，为广泛采用和探索创造更多机会。