没有中间人，没问题？2025年对去中心化交易所有何影响

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2024年，DEX（去中心化交易所）在加密货币交易中占据了更大的份额，这表明金融的未来正坚定地走向去中心化。

特朗普最近的胜利只会加强这一趋势，比特币的价格飙升至接近$91,000.

2024年3月和6月，月度DEX交易量自2021年以来首次飙升至2500亿美元以上，很明显，交易员越来越多地选择这些平台提供的自主性和透明度。

在过去的12个月里，几个DEX平台改进了他们的产品，以增强交易体验，同时优先考虑财务包容性和信任。

这一演变表明，市场不仅在进步– 它已经达到了一些怀疑论者从未预料到的成熟程度。但这些成功并非没有障碍。

随着2025年的临近，2024年的成就和挫折成为市场走向的路线图。

虽然没有水晶球可以预测未来，但可以假设从CEX（集中式交易所）到DEX的稳步转变只是一个开始。

2024年DEX的发展和挑战

今年，DeFi（去中心化金融）格局继续显著增长，特别是随着集中流动性模型的进步。

虽然这些进步通过提供更高的资本效率和使用户能够将流动性集中在特定范围内来增强DeFi，但这一进步是以牺牲流动性提供者为代价的，这已经不是什么秘密了。

在治理方面，2024年出现了“DAO战争”，各种DAO（去中心化自治组织）参与了战略演习以维护主导地位。

这些组织竞争为DeFi生态系统增加了另一层复杂性，DAO争夺控制权，为参与者带来了机遇和风险。

随着DAO争夺影响力，他们尝试了新的投票机制、管理策略和社区激励措施，以帮助吸引和留住参与者。

这种竞争环境导致了创新和波动，一些DAO结成联盟以加强其地位，而另一些则采取激进的策略来削弱竞争对手。

2024年1月，一个区块链互操作性项目启动了一个加密货币桥，允许质押ETH令牌可以跨多个区块链移动，但没有等待令牌管理机构的批准。

此举引发了争议，批评者指责该项目越界，试图在竞争对手之前锁定用户。

这些挑战尤其重要，因为它们暴露了分散治理的局限性和脆弱性，特别是在问责制和决策速度等领域，进一步暴露了社区的裂缝。

基于意图的交易的兴起也改变了DeFi的体验。

这些工具邀请用户实施复杂的跨链策略，促进钱包播种，增强整体多链体验。

这简化了功能，允许用户更有效地浏览DEX的复杂性，而无需管理多个网络。

虽然我们无法确定明年会带来什么，但过去的一年可以帮助指导DEX开发人员和用户预测未来。

2025年要注意什么

人工智能在交易策略中的兴起可能会增强市场动态，帮助交易者优化他们的DEX表现。

这种整合已经在TradFi随着DeFi的持续增长，该技术不可避免的整合将解决流动性有限、滑点和价格操纵等挑战。

人工智能的能力当然令人信服。它预测价格波动、识别套利机会和降低风险的能力只会随着更多数据的增加而提高，使其成为DeFi及其参与者的关键资源。

随着DeFi协议的不断发展，其重点已转向创建和利用聚合资产来解决长期存在的流动性和用户体验问题。

汇集来自各种来源的流动性，类似于接受不同渠道存款的CEX，使DEX能够提供更高效的交易体验。

例如，协议可能允许用户将不同的稳定币（如USDC）存入统一的流动性池，简化用户界面并扩展交易对。

这种聚合也改善了交易的执行，减少了滑点，增强了价格发现。

然而，随着管理这些复杂资产变得更加困难，不同类型资产的潜在风险敞口也变得更加困难。

当多种存款类型集成到一个协议中时，其中一个网桥或智能合约中的单个漏洞可能会波及整个生态系统。

最终，这些漏洞威胁到平台的财务稳定性，但也使生态系统面临更大的系统性风险。

确保这些汇总资产的安全将是2025年及以后增长和可持续性的决定性因素之一。

在监管方面，到目前为止，数字资产的税收结构一直是一项考虑不周的政策，通常类似于对传统市场中未实现收益的征税。

在特朗普政府的领导下，人们的期望是，美国的税收将降低，更加细致，从而改善政府机构和分权组织之间的关系，并创造一个孕育机会和创新的环境，而不是FUD（恐惧、不确定性和怀疑）。

尽管许多加密货币建设者和活动家相信特朗普会“让加密货币再次伟大”，但只有时间才能证明这是否真的会发生。

尽管未来仍不确定，但2024年的挑战可以作为我们进入新的一年时推进DEX的路线图。

虽然DEX有其不完美之处，但它们的优点远远大于缺点，这为DeFi在市场.

在未来的一年里，预计DEX开发人员将深化他们对打造更好的用户体验的承诺，专注于构建支持DeFi持续目标的长期解决方案。

Eric Waisanen是Astrovault他毕业于加州大学河滨分校，是新兴技术经济设计和货币化策略方面的经验丰富的专家，专门从事Web 3.0项目的代币经济学和业务开发。

生成的图像：Midjourney