美国首个政府实时支付系统。

撰文：Lawrence Wintermeyer

编译：链集市

经过五年的发展，美国联邦储备局于今年七月推出了美国首个政府实时支付系统 FedNow。该服务允许银行和信用社为客户即时转账。

FedNow 旨在改善美国的银行和零售交易基础设施，与现有的 Fedwire 和 FedACH 等系统共同工作。加快诸如纳税申报之类的任务也是这个框架的一个潜在好处。FedNow 的主要重点是消除处理延迟，提供更好的用户体验。

多年来，PayPal 等金融科技公司，Venmo 和 Cash App 等点对点（P2P）支付平台，以及 The Clearing House 的实时支付（RTP）网络等私营实体填补了美国即时支付的空白。然而，要实现这一目标，还需要更多的后台基础设施支持。

消费者可以使用 Venmo 等应用程序进行钱包到钱包的即时交易，但却无法实时将资金提取到银行账户。现在，随着银行采用 FedNow，这一限制得到了解决。尽管人们对美联储的支付渠道与私营部门实体竞争的担忧不无道理，但积极的协同效应仍大有可为。

FedNow 与区块链的共同目标

尽管 FedNow 并不使用区块链技术，但它的目标与区块链领域正在进行的创新类似——实现点对点即时转账和低成本支付。关于 FedNow 为美国潜在的央行数字货币（CBDC）奠定基础的报道遭到了否认，但现在下结论可能为时尚早，因为未来 FedNow 和「数字美元」可能会有重叠。

区块链技术可以将 FedNow 部署为现金兑换或兑现的基础设施。FedNow 服务提供商展示是一个在线资源，连接金融机构和即时支付服务提供商，最近展示了基于 Hedera 的小额支付平台 Dropp。此前，Tassat 区块链宣布计划构建一个 API，帮助客户实时访问 FedNow 进行现金结算。

虽然区块链项目与 FedNow 之间的合作关系可以使金融服务受益，但 FedNow 是一个中心化的封闭系统，是一个「有围墙的花园」，不符合（公共）区块链技术的开源开发原则，也不具备与区块链基础设施的技术互操作性。

FedNow 的早期采用者不包括任何区块链项目，如 Tassat、Metal Blockchain 或 Dropp，这些项目已列入服务提供商展示区。这强调了中央银行和机构对区块链技术的关注程度。区块链社区必须以批判和客观的态度对待这些最新发展，而不是盲目行事。

应对中心化支付风险

尽管随着美国 CBDC 与「数字美元项目」的发展，以及许多新的试点和咨询活动的开展，咨询过程正在得到改善，但与所有中央银行支付系统一样，业界和消费者在政策制定方面几乎没有发言权。

随着世界变得更加政治动荡，民权专家对个人和私人数据保护表示关注，并担心政府可随意（或错误）关乎自身利益而选择性地阻止对银行系统的访问。

去年，加拿大政府冻结了数百名抗议者的银行账户，以阻止一场卡车司机的抗议活动，这个不受欢迎的举动得到了美国各地的支持。穆迪公司最近的一份报告指出，FedNow 可能加剧银行挤兑，增加运营成本，并阻碍基于收费的收入模式。

私营部门的创新者正在率先提供没有 FedNow 的即时支付服务。长期以来，像 PayPal 或 Venmo 这样的金融科技公司一直为用户提供这方面的服务。Plaid 最近的一项调查显示，超过 60％的受访者在疫情期间使用金融解决经济问题，然而，Web2 金融产品和服务也存在类似的中心化问题。

去中心化的 Web3 平台，如 Ripple、Stellar 和 Zebec 等，正致力于改变支付领域。解决传统支付系统的局限性，将技术与金融无缝结合，为无摩擦的全球支付新时代铺平道路。

Web3 标志着一场通过数字金融实现的持续系统性转型。据估计，全球 80％的金融领导者计划在未来三年左右利用 Crypto 开展业务，而「为疲软的支付市场提供速度」是推动这一领域应用的关键因素之一。

尽管 FedNow 的目标与区块链类似，但去中心化的区块链技术在全球范围内是可访问的，有望推动更大范围的金融包容性。

让用户至上成为标准

Web3 支付系统采取用户至上的方式开发，这是与中心化产品相比最大的竞争优势之一。支持中心化的人认为，Web3 解决方案需要克服身份、网络和黑客风险，以及流动性和结算保证等一系列问题，才能获得各机构的广泛认可。

区块链公司以身作则，将技术用户放在首位，制定行业标准。Ripple 可实现实时全球支付，从而改善汇款或付款，而无需在目的地市场占用资金，而 Stellar 的开放式框架可在单一网络上实现全球金融系统。

Zebec 基金会创始人 Sam Thapaliya 在谈到最近推出的 Nautilus Chain 时说：「Zebec 正在帮助创造一个资金能够更自由流动的未来，让个人、企业、投资者和团队更快、更容易地获得资金和通证，Nautilus 在主网上的推出是通向这一愿景的又一个突破。」

除实时支付外，数字金融的前沿领域还将提供多种多样的应用案例，如自动 Web3 订阅、「即收即付」计划、用于借贷的质押资产的利息收入、批发现金管理、资产掉期、托管和资产服务、原子结算以及大量新的「用户驱动型」应用，其中许多应用可改善流动性并释放被困资本。

FedNow 推出后，一些业内人士评论说：「迟到总比不到好」，而区块链行业的一些人则认为美联储有点姗姗来迟。虽然政府支持的服务显然会随着时间的推移吸引许多交易方，但由行业主导的、最先进的、合规区块链解决方案的机构和用户采用率都在不断增长。

目前，支付行业仍是值得关注的热点领域。随着支付巨头 Visa 和 PayPal 对稳定币的关注，行业解决方案和消费者行为的发展速度可能会比中央银行快得多。这引起了美国国会的关注，众议员 Maxine Waters（民主党 - 加利福尼亚州）对没有联邦监管框架的稳定币深表担忧，因为美国只是急于实施一套框架。

世界已经在向 Web3 和下一代数字汇款和支付迈进。构建这种新型数字金融市场基础设施的工具已经可用。但标准不同，需求也不同——中央银行和机构面临的最大挑战是在这两方面都要跟上行业和消费者的步伐。