在金融服务的动态领域，嵌入式金融是一股变革力量，重塑了收入动态，为行业利益相关者带来了挑战和机遇。对于在这些未知的水域中航行的金融专业人士来说，对这一上升趋势有一个微妙的理解是必不可少的。虽然收益并非全面一致，但在仔细考虑不断演变的市场趋势后，战略差异化成为成功的关键。

解读嵌入式金融中的收入动态

与传统银行业类似，嵌入式金融的收入分配有利于那些愿意承担风险的人和培养直接客户关系的分销商。麦肯锡最近的一项研究描绘了资产负债表提供商在贷款领域的突出地位，2021年美国140亿美元的收入中，55%主要由承担信用违约风险的人产生。相反，拥有客户关系的分销商在支付和存款产品中蓬勃发展，占据了收入池的最大份额。

市场趋势与战略差异化

嵌入式金融中收入动态的复杂相互作用产生了两个明显的趋势。首先，许多嵌入式金融分销商通过提供存款和支付产品，战略性地开始进军。这种通常被称为“土地和扩张”的顺序方法使他们能够培养客户关系，并为未来的高利润贷款产品获取宝贵的数据。这种精心策划的策略在冒险进入更复杂的金融产品之前建立了信誉和信任。

其次，技术提供商正通过在整个价值链上扩张，积极寻求在嵌入式金融收入中占据更大份额。例如，在贷款领域，他们探索回购协议等机制来分担风险，这标志着他们采取了增加收入分配股份的战略举措。

嵌入式金融的制胜策略

嵌入式金融领域的成功取决于清晰的差异化以及对利益相关者（分销商、资产负债表提供商和技术提供商）战略途径的敏锐理解。

产品广度：许多嵌入式金融分销商选择“落地扩张”战略，从接受付款或存款开始，逐步扩大其产品组合。在单一技术合作伙伴提供广泛产品的一站式方法或与多个供应商合作之间的选择突显了产品广度的重要性。产品深度：少数技术和资产负债表提供商专注于在特定的嵌入式金融类别中建立深厚的专业知识，创造创新的用例，并在利基领域占据巨大的市场份额。然而，这一趋势表明，未来将转向综合金融解决方案，这就需要产品广度来实现跨类别的协同效应。项目管理支持：认识到新进入者在管理金融产品，特别是贷款方面的担忧，许多嵌入式金融技术提供商提供项目管理支持。这包括销售、服务和风险管理方面的专业知识，是分销商应对复杂金融环境的关键区别。

市场进入者的战略决策

随着嵌入式金融市场的持续扩张，新进入者可以通过实施四项关键举措来定位自己的成功：

选择战略：市场进入者必须根据现有优势和市场定位谨慎选择战略。足迹有限的银行可能会发现嵌入式金融是扩大收入的途径，而具有专注于支付能力的技术提供商往往会带头收费。建立开发人员体验：为了快速扩展，分销商必须建立现代开发人员体验，为第三方开发人员提供自助访问和有据可查的API。这使得嵌入式金融产品能够无缝集成到各种平台中。适应销售模式：习惯于直接与客户互动的金融机构必须适应新的销售模式，包括B2B2C和B2B2B模式。建立支持分销商销售嵌入式金融产品的能力变得至关重要。开发支持和风险服务：零售商、制造商、电信和其他嵌入式金融分销商可能没有能力以风险可控、合规、有效的方式构建、销售和服务金融产品。资产负债表和技术提供商必须提供建议并建立风险管理框架，确保符合风险偏好。

结论

虽然嵌入式金融领域已经出现了领导者，但新进入者仍有充足的空白空间。长期成功的关键在于今天建立必要的技术基础设施、专业知识和关系，以确保明天的领导地位。对于关注嵌入式金融股份的金融服务公司和金融科技公司来说，致力于战略举措是释放这一变革趋势全部潜力的大门。