多伦多，2024年5月8日（环球新闻）-SmartCentres房地产投资信托（“SmartCentres”或“信托”）（TSX:SRU.UN）很高兴报告截至2024年3月31日的季度财务和运营业绩。

SmartCentres首席执行官Mitchell Goldhar表示：“我们很高兴报告2024年有一个强劲的开端。我们对价值导向零售的关注继续推动着强劲的客户流量，与去年第一季度相比，净租金收入增加了590万美元。现有和新零售商对额外地点的巨大需求将导致投资组合在未来几个季度的扩张。此外，到期租约的特殊保留已经导致440万平方英尺的续租，令人信服的平均租金增长8.9%（不包括锚）。在开发方面，我们有大量活动和一些重大项目在建。此外，我们交付并关闭了第一阶段的前两个单元。”我们的Vaughan NW Townhomes项目将于3月完成，预计在随后的几个季度将加速关闭，今年95%的预售单元将关闭，为我们的核心零售业务提供额外的净营业收入。”

2024年第一季度亮点

操作

截至2024年3月31日的三个月内，同一房地产NOI（1）与2023年同期相比增加了400万美元，即3.0%。这一增长是由租赁活动和租金提高的租赁延期推动的。强劲的租赁势头持续，本季度租赁了160860平方英尺的空置空间，209617平方英尺用于新建。我们最大的租户正在主要市场扩大门店规模，Winners、HomeSense、Dollarama、Shoppers Drug Mart、Mark’s和Scotiabank等租户在本季度执行了新交易。82%的空间将于2024年到期，租金增长8.9%（不包括锚）。

发展

重要的开发管道将从约5600万平方英尺（按信托份额）的分区混合用途开发许可中提供持续的投资组合扩张和数十年的盈利增长，包括目前正在建设的90万平方英尺的场地。Millway是一个专门建造的458个单元的租赁项目，于2023年第四季度完工。本季度租赁活动以每周约1%的速度加速，截至季度末，76%的单元已出租。我们看到，在季度末之后，租赁进展持续，租金高于预期，预计到第二季度租赁率将接近90%。ArtWalk公寓一期的现场工作正在顺利进行，A座的所有已发行单元（约占373个单元的85%）都已预售。Vaughan NW联排别墅一期工程正在建设中，前两个单元于2024年3月关闭。所有发布的单元（约占120个单元的83%）都已预售。我们位于惠特比的自储设施于2024年3月开业。该投资组合继续扩大，增加了两个新地点：一个位于魁北克拉瓦尔东部的信托购物中心内，另一个位于不列颠哥伦比亚省维多利亚市的SmartStop在季度末收购的新战略地点。该投资组合目前已增至九个运营设施，另有五个地点正在建设中。

财政的

与2023年同期相比，截至2024年3月31日的三个月内，净租金收入和其他收入增加了590万美元，增幅为4.7%，主要是由于租赁活动和租金提高的租赁延期导致的基本租金增加。截至2024年3月31日的三个月内，单位（1）的FFO为0.48美元，而2023年同期为0.54美元。这一下降主要是由于信托单位价格的波动以及公寓和联排别墅关闭的变化导致TRS的公允价值调整减少。截至2024年3月31日的三个月，经调整（1）后的每单位FFO为0.52美元，而2023年同期为0.51美元，增长了2.0%。这一增长主要是由于净租金收入的增加。截至2024年3月31日的三个月内，每个单元（2）的净收入（亏损）和综合收入（亏损。减少的主要原因是投资性房地产公允价值调整的损失，其中包括市场条件变化导致的某些未来开发房地产减记1.35亿美元（每单位0.75美元）。

（1） 表示非GAAP衡量标准。信托公司计算非GAAP指标的方法可能与其他报告发行人的方法不同，因此可能不具有可比性。有关更多信息，请参阅本新闻稿中的“非公认会计原则衡量标准”。选定的合并运营和财务信息

（单位：千美元，单位和其他非金融数据除外）截至2024年3月31日至2023年12月31日投资组合信息（房地产数量）零售房地产155 155 155办公房地产4 4自储房地产9 8 8住宅房地产3 3 1工业房地产1 1-在建房地产21 20 20拥有所有权权益的房地产总数193 191 188租赁和运营信息ft.）23.07加元22.59加元22.47财务信息投资房地产（2）10491638 10564269 10344596未支配资产总额（3）9176421 9170121 8653321债务与总资产之比（3）（4）（5）43.8%43.1%43.2%调整后债务与调整后息税折旧摊销前利润之比9.8X 9.6X 10.0X加权平均利率（3）（4）4.17%4.15%3.89%加权平均债务期限（年）3.4 3.6 3.9利息覆盖率（3）88601经营活动提供的现金流（2）69719 81931净租金收入和其他（2）130728 124821 NOI 0.51/0.51 AFFO每单元（3）（4）（6）0.46/0.45 AFFO 0.50美元/0.49 AFFO，每单元调整一次 $0.49/$0.48 $0.46/$0.46

（1） 不包括住宅区和自储区。（2） 表示公认会计原则（“GAAP”）衡量标准。（3） 表示非GAAP衡量标准。信托公司计算非GAAP指标的方法可能与其他报告发行人的方法不同，因此可能不具有可比性。有关更多信息，请参阅本新闻稿中的“非公认会计原则衡量标准”。（4） 包括信托在股权投资中的比例份额。（5） 截至2024年3月31日，出于计算适用比率的目的，不包括3330万美元的库存现金（2023年12月31日-310万美元，2023年3月30日-290万美元）。（6） 信托的FFO和AFFO以及相关支出比率（包括比较金额）的计算是根据2022年1月发布的REALpac关于FFO和AFFO的白皮书（“REALpac白皮书”）确定的财务指标。与其他报告发行人进行比较可能不合适。对AFFO的支付比率计算为已宣布的分配除以AFFO。（7） 稀释加权平均数包括根据递延单位计划发行的递延单位的既得部分。

发展倡议摘要

下表提供了信托基金的10项开发计划的更多细节，这些计划目前正在建设中或已开始初步现场工程（按预计初始占用/关闭日期排序）：

在建项目（地点/项目名称143000 1404渥太华西南部（2）退休住宅50%2026年第二季度29%376000 402渥太华西南部--

（1） GFA代表总建筑面积。（2） 该数字代表了养老住宅和老年公寓项目的资本支出。

非GAAP指标的对账

下表将截至2024年3月31日的季度和2023年的可比时期的非GAAP指标与最具可比性的GAAP指标进行了对账。此类措施不具有《国际财务报告准则》规定的标准化含义，可能无法与其他发行人披露的类似措施相比较。

净营业收入（包括信托在股权投资中的权益）

（以千美元计）截至2024年3月31日的三个月截至2023年3月30日的三年月GAAP基础比例份额对账总比例份额（1）GAAP基础份额对账总份额（1个）投资性房地产和其他215637美元的净租金收入和其他租金10922美元226559美元210594美元8056美元218650房地产运营成本和其他（85153）（5458）（90611）（85123）（4137）（89260）130484美元5464美元135948美元125471美元3919美元129390美元住宅销售收入和其他（2）1602 29 1631-24833 24833住宅销售和其他成本（1358）（146）（1504）（650）（20105）（20755）244美元（117）127美元（650）4728美元4078 NOI 130728美元5347美元136075美元124821美元8647美元133468

（1） 本栏包含非GAAP指标，因为其中包括权益会计投资中记录的数字。信托公司计算非GAAP指标的方法可能与其他报告发行人的方法不同，因此可能不具有可比性。有关更多信息，请参阅本新闻稿中的“非公认会计原则衡量标准”。（2） 包括额外的合作伙伴利润和其他收入。

相同属性NOI

截至2024年3月31日的三个月（单位：千美元）2023净租金收入和其他130728美元124821美元权益投资NOI（1）5347 8647调整前投资组合NOI总额

（1） 表示非GAAP衡量标准。信托公司计算非GAAP指标的方法可能与其他报告发行人的方法不同，因此可能不具有可比性。有关更多信息，请参阅本新闻稿中的“非公认会计原则衡量标准”。（2） 包括非经常性项目，如与特许权使用费、直线租金和租户激励摊销相关的一次性调整。

FFO的对账

截至2024年3月31日的三个月2023净收入（损失）和综合收入（损失86812$97133加（减）非经常性调整：衍生产品的损失（收益）-公寓和联排别墅关闭产生的6150（1296）TRS FFO（200）（3816）交易性FFO-向共有人出售土地的损失-（1008）带调整的FFO（4）$92762$91013

（1） 包括投资性房地产和金融工具的公允价值调整。投资性房地产的公允价值调整在信托的MD&A中的“投资性房”中进行了描述。金融工具的公允价值调节包括以下金融工具：分类为负债的单位、递延单位计划（“DUP”）、股权激励计划（“EIP”），TRS和利率互换协议。在截至2024年3月31日的三个月内，信托未经审计的中期简明合并财务报表中对确定公允价值的重大假设进行了更全面的描述。有关详细信息，请参阅信托公司MD&A中“经营成果”中的讨论。对FFO的这一调整使将其内部租赁部门费用化的加拿大上市房地产实体与将外部租赁费用资本化的加拿大公开交易房地产实体之间具有更大的可比性。（3） 包括租户改良摊销、开发部分的间接利息、投资性房地产的公允价值调整、投资性房产销售的损失（收益）以及补充成本的调整。（4） 表示非GAAP衡量标准。信托公司计算非GAAP指标的方法可能与其他报告发行人的方法不同，因此可能不具有可比性。有关更多信息，请参阅本新闻稿中的“非公认会计原则衡量标准”。

AFFO的对账

截至2024年3月31日的三个月（单位：千美元）2023年固定资产净值（1）86812美元97133加（减）：直线租金（737）50调整后的工资和租赁相关成本（2407）（2080）资本支出、租赁佣金和租户改善（2）（3）（2426）（6502）固定资产净值经调整（1）87192美元82481美元

（1） 表示非GAAP衡量标准。信托公司计算非GAAP指标的方法可能与其他报告发行人的方法不同，因此可能不具有可比性。有关更多信息，请参阅本新闻稿中的“非公认会计原则衡量标准”。

调整后的息税折旧摊销前利润下表显示了净收入和综合收入与调整后息税折旧及摊销前利润的对账：

截至2024年3月31日的滚动12个月（单位：千美元）2023年3月30日净收入和综合收入376068美元378711添加（扣除）以下项目：净利息支出166958 142243设备、无形资产和租户改良的摊销11500 11370投资性房地产和金融工具的公允价值调整（24114）（37412）补充成本调整3853 4709投资性房地销售损失（收益）120（219）收购相关成本298调整后息税折旧摊销前利润（1）534385美元499700

（1） 表示非GAAP衡量标准。信托公司计算非GAAP指标的方法可能与其他报告发行人的方法不同，因此可能不具有可比性。有关更多信息，请参阅本新闻稿中的“非公认会计原则衡量标准”。

会议电话

管理层将于2024年5月9日星期四下午3点（美国东部时间）举行电话会议。

请感兴趣的各方在预定的通话开始前至少5分钟拨打1-888-596-4144，然后键入会议访问代码2010586#，以访问通话。

本次通话的录音将于2024年5月9日星期四至2024年五月16日星期四提供。要访问录音，请致电1-800-770-2030并输入会议访问代码2010586#。关于SmartCentres

SmartCentres是加拿大最大的完全整合房地产投资信托之一，拥有一流且不断增长的混合用途投资组合，在全国各地的社区拥有193处战略位置的房产。SmartCentres拥有约119亿美元的资产，在加拿大各地3500英亩的自有土地上拥有3510万平方英尺的以创收为导向的零售和一流办公物业，其中97.7%已到位并承诺入住。

非GAAP指标

本新闻稿中使用的非GAAP指标，包括但不限于AFFO、经调整的AFFO、每单位AFFO、按单位调整的AFFF、对AFFO的支付比率、经调整后的AFFO的支出比率、未支配资产、NOI、债务与总资产、利息覆盖率、经调整债务与经调整息税折旧摊销前利润、无担保/有担保债务比率、FFO、经调整FFO、每单位FFO、按单位FFO调整、相同财产NOI、负债与账面总值、加权平均利率、交易性FFO和总比例份额，不具有国际财务报告准则（“IFRS”）规定的任何标准化含义，因此不太可能与其他发行人提出的类似措施相比较。关于这些非GAAP指标的其他信息可在管理层于2024年5月8日对截至2024年3月31日的三个月信托的讨论和分析（“MD&A”）中获得，并通过引用纳入。这些信息可在MD&A的“包括非GAAP衡量标准在内的某些条款的陈述”和“非GAAP度量标准”部分找到，可在SEDAR+的www.sedarplus.ca上找到。非GAAP财务指标与最直接可比的IFRS指标的对账可在本新闻稿的“非公认会计原则指标的对账”中找到。

截至2024年3月31日的三个月内，信托公司的财务业绩完整报告概述于未经审计的中期简明合并财务报表和截至2024月31日三个月的相关MD&A，可在SEDAR+网站www.sedarplus.ca上查阅。

关于前瞻性声明的注意事项

本新闻稿中的某些声明是“前瞻性声明”，反映了管理层对信托未来增长、经营成果、业绩以及业务前景和机遇的期望。更具体地说，某些报表，包括但不限于与SmartCentres对现金收款的预期、SmartCentres的预期或计划开发计划和合资项目相关的报表，包括所描述的类型、范围、成本和其他财务指标以及施工和公寓关闭的预期时间，以及包含“可能”、“应该”、“可以”、“预期”、“期望”、“相信”、“将”、“可能”等词语的报表，以及与非历史事实事项相关的类似表述和报表，均构成“前瞻性报表”。这些前瞻性声明旨在帮助信托的份额持有人和财务分析师了解信托的运营环境，可能不适用于其他目的。此类前瞻性声明反映了管理层当前的信念，并基于管理层当前可获得的信息。

然而，此类前瞻性声明涉及重大风险和不确定性。许多因素可能导致实际结果与前瞻性声明中讨论的结果存在重大差异，包括与未完成或未按预期条款完成的潜在收购相关的风险、公共卫生危机、不动产所有权和开发、开发的债务和股权融资、利息和融资成本、建设和开发风险，以及获得商业和市政开发许可的能力。这些风险和其他风险在“风险和不确定性”标题下、SmartCentres最新管理层讨论和分析的其他部分以及SmartCentres最近年度信息表中的“风险因素”标题下进行了更全面的讨论。尽管本新闻稿中包含的前瞻性声明是基于管理层认为合理的假设，但SmartCentres无法向投资者保证实际结果与这些前瞻性声明一致。本警示声明明确限定了本文所包含的前瞻性声明的全部内容。这些前瞻性声明于本新闻稿发布之日作出，SmartCentres没有义务更新或修订这些声明以反映新的事件或情况，除非适用的证券立法另有要求。

在前瞻性信息中得出结论或做出估计时所采用的重大因素或假设可能包括但不限于：稳定的零售环境；土地利用集约化的持续趋势，包括城市市场的住宅开发和交通节点的持续增长；进入股权和债务资本市场，以可接受的成本为未来的资本要求提供资金，并使我们能够在债务到期时对其进行再融资；将在正常过程中获得必要的开发许可，建设和许可成本与过去一年和最近的通货膨胀趋势一致。

联系

有关信息，请访问www.smartcenters.com或联系：

Mitchell Goldhar Peter Slan执行主席兼首席财务官（905）326-6400分机7674（[email protected][email protected]