Galaxy的加密货币对冲基金旨在为机构投资者实现均衡的投资配置

Galaxy Digital，由……领导迈克尔·诺沃格拉茨宣布成立规模达1亿美元的加密对冲基金，标志着机构投资者进入加密市场的新阶段。该加密对冲基金预计将于2026年第一季度上市，目标客户为家族办公室、高净值客户以及寻求在虚拟资产市场进行均衡投资的机构投资者。

来源：钱币局

当加密货币交易所交易基金（ETF）和其他混合模型兴起时，这种策略应运而生，它既能为投资者提供更大的安全保障，又能保留与波动性加密货币市场相关的潜在收益。

市值数十亿美元的巨头Galaxy进军加密货币领域

Galaxy Digital成立于2018年，现已发展成为一家规模达170亿美元的资产管理公司，业务涵盖数字资产的交易、借贷、资产管理和风险投资服务。两家机构均致力于将传统金融体系与加密货币连接起来，此次推出对冲基金正是延续了这一传统。

但是，这项新举措真的有效吗？

根据这项计划，该加密货币对冲基金将直接投资至多30%的加密货币，例如比特币、以太坊和其他特定代币。剩余的70%将投资于与加密货币生态系统相关的股票，例如矿工、交易所、区块链基础设施公司以及受数字资产影响的金融服务公司。

Galaxy 的投资策略通过代币和股权敞口来平衡风险，这就是基金的运作方式——与传统的纯加密货币投资相比，它提供了更均衡的风险状况。

市场热点：了解加密货币对冲基金

加密对冲基金加密货币基金是将加密货币与股票、衍生品或风险投资相结合的投资工具，旨在实现风险可控的回报。大多数基金仍将直接加密货币配置比例保持在50%以下，这反映出机构投资者的谨慎态度。

来源：视觉追踪

预计到2025年下半年，全球将有超过400家活跃的对冲基金，其管理资产总额预计将在820亿至1360亿美元之间，平均每家基金管理资产规模为1.32亿美元。此外，传统对冲基金也增加了对数字资产的投资，目前已有55%的对冲基金持有加密货币，并计划在未来进一步增加其配置比例。

该领域的其他主要参与者

尽管市场上的接受度和趋势如此之高，但许多其他大型公司早已涉足该领域，走在了前面。一些著名的类似产品包括：

• 贝莱德–将数字资产与区块链相关股票相结合的加密货币投资产品。
  

• Pantera Capital–融合流动性代币和区块链初创企业风险投资的多策略基金。
  

• 多币资本–风险投资对冲混合型策略，包含早期代币和生态系统参与者的公开股权。
  

• BlockTower Capital–将 DeFi 代币、流动性强的加密货币和股权相结合的量化策略。

与 Galaxy 的案例类似，这些基金也以机构投资者为重点，旨在提供多元化投资。直接加密货币投资以及股权或基础设施投资。

结论

这一进展在社交平台上引发了积极反响。投资者将Galaxy的基金视为间接进入加密货币市场的一种方式。此举象征着尽管市场面临波动，但投资者对数字货币市场仍充满信心。

尽管虚拟资产在规模达 5 万亿美元的对冲基金市场中占比很小，但它们越来越多地被交易所交易基金、交易所交易产品或将加密货币与股票或挖矿相结合的混合策略所采用。