比特币被广泛认为是最安全、最去中心化的数字资产。尽管它作为价值存储手段具有强大的优势，但由于网络限制，它历来缺乏金融实用性，而其不断膨胀的价格也使其无法被视为日常消费货币。

比特币 DeFi，也称为 BTCfi，指的是基于比特币的去中心化金融应用。比特币——正在出现并改变这一现状。隋是目前支持比特币功能的几个 Layer-1 区块链之一，其他区块链包括索拉纳, 阿普托斯， 和 卡尔达诺.

“我们大多数人都是以比特币用户的身份开始接触数字资产的，被 BTC 吸引，认为它是一种安全且有价值的蓝筹资产——但直到最近，比特币的效用还主要局限于价值储存。”阿德尼伊·阿比奥敦，Mysten Labs 的联合创始人兼首席产品官，该团队是 Sui 网络背后的原始团队。

他补充说，Sui 使比特币用户能够访问 DeFi 并获得奖励，因此他们可以“超越对 BTC 的被动持有”。

Sui 上的比特币 DeFi 是什么样子的

Sui 的 BTCfi 生态系统目前包含多个不同的集成。首先是 Wrapped Bitcoin（WBTC)，通过隋桥引入。此版本的比特币，铸造于以太坊并由托管人管理，为进入 Sui 上的 DeFi 应用提供了最快捷的途径。用户可以将 WBTC 部署到 Bluefin 等去中心化交易所，或 Suilend 和 Navi 等借贷协议。WBTC 附带信任权衡，其流动性和基础设施都经过了实战检验。

然后是LBTC是由 Lombard Finance 发行的比特币衍生品。它专为希望将 BTC 用于收益策略的用户而设计，具有超额抵押铸币和与固定收益 DeFi 产品集成等功能。LBTC 提供灵活性，同时减少对跨链桥的依赖。

最近，Sui 通过与比特币二层网络 Stacks 集成，扩展了其 BTCfi 生态系统。此次合作旨在使比特币持有者能够参与借贷、交易和流动性质押服务，而这些服务通常仅限于以太坊或 Solana 等区块链，或各种区块链上比特币的包装版本。

Abiodun 表示，比特币相关资产占 Sui 锁定总价值（或 TVL）的 10% 以上，他表示“这告诉我们，对比特币的需求不仅仅是袖手旁观。”

Sui 上的 sBTC 是什么？

sBTC 是 Stacks BTC 的缩写，是 Stacks 比特币 Layer-2 网络上 1:1 支持的比特币资产，它支持 BTC 去中心化地进出比特币 Layer-2 网络，无需依赖中心化托管机构。与 wBTC 等依赖第三方托管机构持有和发行代币的包装资产不同，sBTC 使用去中心化的签名者网络。

这些签名者通过门槛共识机制（通常需要 70% 的批准）批准 sBTC 的铸造和赎回，以维护协议的安全性和活跃性。目标是为比特币持有者提供一种访问 DeFi 协议的方式，同时保留比特币本身信任最小化的理念。

Abiodun 表示，sBTC 让比特币持有者能够赚取奖励，并使用比特币参与 DeFi，而无需依赖中心化中介机构。它还为开发者提供了可靠、可扩展的比特币流动性访问渠道，使他们能够创建更复杂、更用户友好的应用程序。

Abiodun 表示：“我们寻求潜在的集成，以便在安全、快速和可靠的环境中增强用户和开发人员的体验。”他补充说，Stacks 是“不断增长的”盟友名单中的一员，其中包括 Babylon、Redstone、Lombard、Cubiest 和 SatLayer，他们正在努力“帮助释放比特币的全部潜力”。

从 Stacks 的角度来看，其目的是以忠于比特币去中心化精神的方式将其连接到其他生态系统。

Stacks BD 工作组贡献者 Rena Shah 表示：“Sui 和 Stacks 之间的这种整合将使比特币持有者能够通过 Sui 将其 BTC 部署到 DeFi 中，而无需依赖中心化托管机构。”

通过这种整合和 sBTC，Stacks 旨在帮助比特币用户开辟新的途径，使其资产更加富有成效。

Shah 补充道：“直接参与比特币交易仍然有限。拥有像 Sui 这样的 L1 来识别 Sui 上的 sBTC，意味着所有持有者都可以获得收益，并且无论他们选择在哪里进行 DeFi，都能秉持比特币无需信任的理念。”

其他链上的比特币 DeFi

Sui 并非唯一一个围绕比特币构建的网络。其他区块链也在竞相解锁 BTC 的实用性，但其去中心化程度和可用性各不相同。

例如，Cardano 一直在试验比特币包装器和合成资产，可以让 BTC 持有者通过 Cardano 的扩展 UTXO 模型参与 DeFi。

在卡尔达诺，比特币操作系统通过使 BTC 能够与 Cardano 的智能合约交互，增强了扩展 UTXO (EUTXO) 模型。这使得比特币持有者能够在 Cardano 协议（例如由 AnetaBTC 支持的协议）上使用其 BTC 进行 DeFi 活动，例如借贷或质押。

与此同时，Solana 通过以太坊桥接器支持 wBTC，并与 Jupiter 和 Orca 等去中心化交易所（DEX）进行集成。但与基于 ETH 的资产相比，其比特币流动性相对较弱。

Sui 的与众不同之处在于它试图统一这些模型，在单一环境中提供托管桥梁、合成衍生品和信任最小化资产。

Aptos 和 Sui 都是基于 Move 编程语言构建的 Layer-1 区块链，并且都在推进 BTCFi 的发展。然而，它们的技术思路和侧重点有所不同。

Aptos 强调收益驱动的 DeFi，通过与 xBTC（通过 OKX）等平台的集成。其与 B² 网络等平台的连接，实现了无需信任的比特币桥接和收益机会，使其成为 Panora Exchange 和 Aries Markets 等 DeFi 协议的枢纽。Aptos 的环境优先考虑比特币的流动性，用于借贷、兑换和质押。

扩大比特币的使用

对大多数用户来说，直接在链上使用比特币仍然受限。原生 BTC 交易不支持智能合约，而且直接在比特币上开发应用程序仍然很困难，尽管像序数和 BitVM。

Abiodun 表示，Sui“扩展了比特币的实用性，使用户能够超越持有比特币的范畴”。

不断发展的 BTCfi 类别旨在在不损害去中心化的情况下，将比特币投入实际使用。Sui 的方案——通过 sBTC、wBTC、LBTC 和其他资产——展示了如何在一个生态系统中共存多种 BTC 实用途径。Sui 最近还宣布了一项与 Bitlayer 合作在 Sui 上推出“第一个信任最小化的 BitVM 桥”。

显然，未来还会有更多举措，Abiodun 表示，“BTCfi 是 Sui 生态系统今年的关键战略重点”。

编辑安德鲁·海沃德