CFTC发布智能合约入门指南，确认智能合约应受法律约束

美国商品期货交易委员会（CFTC）的金融科技创新中心LabCFTC发布了《智能合约入门指南》。

这是LabCFTC发布的第二版金融科技普及读物，第一个是在去年10月发布的，与虚拟货币有关。LabCFTC的负责人Daniel Gorfine表示，这个新的读物的内容是区块链智能合约，他说智能合约“用于实现市场的进一步自动化，可能对一系列经济活动造成影响”。

在这篇指南的开头，LabCFTC给出了智能合约的定义，即“一组经过编码的计算机函数”允许“自动执行的计算机代码在具体的时间或基于具体的条件采取行动”。

LabCFTC还列出了智能合约的潜在应用场景，从自动售货机的基础循环代码到更加复杂的场景，例如自动执行的保险以及信用违约掉期的结算。

除了提到智能合约应用的潜在优势之外——提高市场销量、安全的身份验证、自动交易执行以及即时的监管报告——LabCFTC也指出了监管者需要解决的风险和挑战。

其中就包括“操作、技术和网络安全”风险以及欺诈和操控。该组织表示必须采取措施减少智能合约的非法应用；在出现不当行为或职能错误的情况下，需要建立问责机制和良好的治理标准，以便追究责任并解决争端。

指南还概述了CFTC的监管职责，强调了受CFTC监管的实体可能应用智能合约的场景，尤其是在金融领域。很多关于智能合同的讨论都“以衍生品为例”，因为这类应用“在实现数字化和编码方面相对简单”。智能合约可以自动执行多种类型的合约，例如远期、期货、期权和掉期合约。

智能合约如何与法律框架实现互动？LabCFTC强调，“现有法律和监管同样适用于智能合约，无论其以何种形式出现”。合约或其组成部分，无论是否以代码形式出现，仍应受到“其他适用法律和法规”的约束。

关于智能合约的技术风险，今年10月美国东北大学和马里兰大学的一群分析师已经做出了说明。他们在研究报告中称，大多数基于以太坊的智能合约都是“直接或间接地复制其他合约”，一旦其他合约存在问题或漏洞，就会因此蔓延到整个系统。