欧盟有权下达区块链禁令？看看这位高级官员是怎么说的

2018年1月1日，欧盟证券及市场管理局（ESMA）将有权禁止区块链或分布式账簿技术（DLT）的使用。

高级风险评估官员帕特里克•阿姆斯特朗（Patrick Armstrong）上周在伦敦举行的“区块链技术：金融服务的未来”大会中谈到了区块链技术带来的挑战与机遇。Armstrong是ESMA创新和产品团队的一员。ESMA位于巴黎，是欧盟的金融监管机构，旨在完善欧洲金融市场的法律法规。

在本次的区块链大会中，Armstrong公开展示了ESMA对区块链技术的了解度。

他说：

早在2013年，虚拟货币比特币就已经成为了一种广为人知的支付选择，当时，ESMA就开始了相关的研究。ESMA还对基于虚拟货币的投资产品进行过评估。

当时相关的投资产品只占少数。渐渐地，市场重心从比特币等虚拟货币转移到了其底层技术——区块链上。

紧接着，ESMA建立了一个“DLT工作小组”，欧盟委员会（EC）和欧洲央行（ECB）随后也参与其中。在提案中，欧盟委员会建议成立一个中心化的数据库，用于记录所有比特币用户的信息；欧洲央行则始终对数字货币持怀疑态度。近期，欧洲央行还草拟了一个指导性文件，认为虚拟货币不具备货币资格。

选择

Armstrong强调，对于市场和监管者来说，区块链技术的到来以及应对该创新的监管措施是“一个至关重要的议题”。

他进一步表示，关键性的挑战在于ESMA究竟应该在什么时候“插手”。

这就是所谓的监管‘零界点’——是‘不足为患’和‘不容忽视’之间的界限。

当谈到监管者应对新兴技术的3种方法时，Armstrong说：

首先，《新欧盟金融市场法规》（MiFID II）和《金融市场规则》（MiFIR）将于2018年1月1日生效。届时，ESMA和欧盟成员国一旦发现任何有关该技术的危害，我们绝对有权发出警告，禁止这门技术的使用。之前我们已经开过类似的先例。

MiFID是欧盟监管其成员国金融市场的基础。2011年10月，新一轮金融危机的到来促使欧盟委员会萌生修改该法规的念头。他们希望能通过这种方式提高金融市场效率、透明度和弹性。MiFID II和MiFIR将进一步授权ESMA起草技术监管标准（RTS）和技术部署标准（ITS）。最终这些新规定将导致“大量的场外交易（OTC）平台受到监管”。

Armstrong补充道，第二种方法是“观望”，大多数国家的监管部门都采用了这种方法，包括ESMA。第三种方法就是ESMA出于某产品或技术的经济潜力和社会效益为其出台利好监管政策。

仍持“观望”态度

大多数监管者都讨论并实施过上述三种方法，Armstrong则确定ESMA对区块链技术仍选择继续采取“观望”的态度，暂时排除任何发布禁令的可能。

他说：

我们有三个工作宗旨：稳定性、市场保护和真实性。由于DLT目前并未违背任何上述原则，我们目前暂时不会禁止该技术。

对于监管者来说，这是法规和技术之间的平衡。Armstrong说，为了保证效率和相关性，ESMA会定期对该技术的政策进行重新评估。