XTB花了近二十年的时间建立其作为差价合约（CFD）经纪商领先合约之一的地位。然而，近年来，该公司一直在尽一切努力摆脱其只关注差价合约的形象，在越来越广泛的金融界寻找客户。

尽管这三封信仍占这家上市公司收入的98%，但首席执行官Omar Arnaout证实，目前的目标是将XTB转变为一个一体化的金融超级应用程序。

在与…的独家对话中金融巨头在金融科技公司华沙总部，他还透露，目前散户投资者的情况与10年前完全不同。

80%的新客户选择非差价合约产品

自2023年以来，XTB一直在推出一系列产品创新，允许客户投资零碎股票和ETF，使用投资计划，使用多币种卡进行支付，并在越来越多的国家开设退休账户。

虽然XTB可能仍然与差价合约经纪商有关，特别是在查看财务报告时，但该公司认为，在许多司法管辖区，XTB和差价合约之间不再有等式标记。

Arnaout透露：“目前，我们约80%的新客户首次交易差价合约以外的工具，这反映了客户意图的转变。”。他补充说，之后2024年非常活跃，他的金融科技公司还有几个王牌。

XTB的办公室位于华沙Skyliner摩天大楼的三层，该公司于2022年1月搬迁至此。4000平方米的房屋包括办公室、会议室和社交空间，主要由IT人员使用，他们现在占金融科技员工总数的50%.

这座摩天大楼位于繁华的达申斯基戈环形交叉路口附近，周围环绕着其他高层建筑和主要的波兰和国际金融公司。XTB并不是这座著名建筑的唯一租户。Capital.com和MicroStrategy也在这里设有办事处，MicroStrategy以Michael Saylor的比特币投资而闻名。

在我访问期间，XTB的公关经理陪同我参观了他们总部的楼层。尽管有假日氛围和允许员工远程工作的混合模式，但办公室还是很热闹。人们穿过走廊参加会议，创造了一个充满活力和生机的工作环境。

参观完办公室后，我们在Arnaout的办公室坐了下来。“XTB已经从一个差价合约经纪商发展成为一个‘超级应用程序’或一体化金融应用程序，”我开始说，“你认为这个平台未来会在哪里？”

Arnaut回答说：“在五到十年内，我相信XTB将在很大程度上保持其目前的方向。”。“我们计划推出大约五到六款新产品，这将巩固我们作为综合投资应用程序的地位。”

他继续说道：“我们的目标不是与银行竞争，而是成为欧洲客户主动或被动管理资金的首选。”。“添加这些产品后，我们的重点将转向提高平台可用性和客户体验。”

XTB已经开始通过对主视图进行更改来增强其应用程序的用户体验设计--英国的客户已经可以看到这些变化Arnaout补充道：“随着我们向通用投资超级应用程序转型，我们看到有必要做出一些改变，为所有投资者提供无缝的投资体验，无论他们的经验和投资目标如何。”。

你的2024年路线图似乎雄心勃勃。你能做什么？

“我们设法实施了很多产品。我们首先大幅改进了投资计划，我们的客户现在正在积极使用这些计划。我们在葡萄牙和捷克共和国这两个市场推出了一款带有多币种卡的虚拟钱包，明年第一季度将有更多市场推出这款产品。我们还在波兰推出了退休账户，在英国推出了ISA。

“我们目前的计划中有大约5到6个新产品，我们想添加。一旦我们添加了这些额外的产品，我们肯定会认为自己是一个超级应用程序。

“我们的第二个业务引擎是营销。2024年，我们推出了新的全球品牌大使--兹拉坦·伊布拉希莫维奇--并开始将我们的品牌重新定位到客户的钱可以主动或被动地为他们服务的地方。”

考虑到你将成功完成未来产品的实施，你会说你的平台将在明年年底发展成为一个完整的超级应用程序吗？

“我认为我们会非常接近。希望我们能够在2025年加强我们的产品供应，并且在未来几年内，我们目前的产品线中不会有太多新产品。重要的是要提到，这显然是一个不断发展的问题，我们的计划可能会随时改变，以满足全球客户不断增长的需求。

“我们近年来推出的新产品利润率相对较低。然而，计划于2025年推出的产品却恰恰相反。它们可能不会吸引那么多受众，但预计利润会大幅提高。

“我们的目标是实现收入多元化，减少对差价合约的依赖我们达到非差价合约收入的70%或80%在一两年内，这取决于市场对这些新产品的兴趣。

“我们对探索所有类型的投资产品持开放态度。如果某样东西在市场上很受欢迎，或者我们可以看到某样东西正在流行，那么可以肯定地说，我们要么已经考虑过，要么正在制定计划。”

那么债券呢？你能分享一下你为什么决定今年不实施这些措施吗？

“这一决定归结为两个主要因素。首先，我们明年的计划需要大量资源，因此我们优先考虑为客户提供最大价值并使收入多样化的产品。

“其次，我们意识到，鉴于我们目前的竞争产品，债券不会为客户或我们增加实质性价值。然而，基础已经奠定，因此如果需要，可以在以后推出该产品。”

今年最引人注目的介绍之一也是ISA在英国的展示。您对这个市场在不久的将来有什么计划和期望？

“考虑到客户数量，英国分公司目前是我们最小的分公司之一，但随着我们最近产品供应的扩大，我们相信我们现在更有能力进一步增长。随着时间的推移，我们的目标是进一步改进我们的产品。

“英国缺少的是强大的品牌影响力。现在我们有了更广泛的产品系列，这是一个巩固我们地位的问题。对于明年的预算，我们正专注于增加营销支出，不仅是在我们已经处于领先地位的市场，而且是在我们因以前的产品限制而苦苦挣扎的地区。

“英国将是一个优先市场，计划于明年第一季度开展重大营销活动，包括ISA的营销活动。虽然很难估计对ISA的确切期望，我们的目标是大幅增加在英国的新客户收购，并加强我们的品牌。

“与市场前五名竞争将是一个长期的过程，但我们相信我们的努力会取得成果。”

说到竞争对手，您是否关注IG、CMC Markets或差价合约行业的其他英国公司？

“如果我们谈论的是与我们类似的公司，它们起源于差价合约领域，但多年来不断扩大产品线，那么是的，有一些主要的竞争对手。

“然而，我们并没有专门针对你提到的公司，因为他们的商业模式与我们的不同。相反，我们正在寻找像Trading 212这样在英国市场占据强势地位的公司。”

尽管XTB经常谈到多元化，但大部分收入仍然来自差价合约。你认为这在未来几年会发生变化吗？

“在过去的17年里，我们一直是一家典型的差价合约经纪商，因此预计这些工具将继续占我们收入的大部分。然而，过去几年一直是一个挑战，因为我们一直在努力在潜在客户和现有客户的心目中重新定位我们的品牌。在波兰、捷克共和国、葡萄牙、罗马尼亚和斯洛伐克等市场，我们不再仅仅被视为差价合约经纪商。”

“我们花了一些时间才接触到第一批100万客户这是我们在第二十年取得的成就。仅今年一年，到年中，我们就新增了约23万个账户。

“我们的目标是明年大幅增加这一数字。如果我们每年能吸引100多万客户，即使是ETF和投资计划等低利润产品也将开始对我们的收入产生显著影响。目前，我们约80%的新客户首次交易股票和ETF，这反映了客户意图的转变。”

让我们转向波兰市场。你最近推出了退休账户，IKE。到目前为止，接待情况如何？

“兴趣一直很浓厚，但到目前为止还没有转会的可能性波兰的IKE帐户，所以这些只是新账户。

“然而，转会的能力刚刚推出。事实上，在12月初，我们在波兰开始了一场非常大的户外营销活动——这是我们以前从未做过的。我相信人们的兴趣会很大。

“我们已经逐步实现了IKE转移，因为这个过程涉及大量的手工工作。从技术角度来看，这不是一项简单的自动化任务，但我们已经做好了充分的准备，我希望我们未来几个月会非常有趣和活跃。”

是否也有计划在波兰引入IKZE账户？

“可能在明年上半年。我们的技术团队已经在努力。虽然我不能保证确切的日期，但我们的目标是在2025年尽快完成。”

转向更广阔的欧洲市场，您是否考虑过提供泛欧个人养老金产品（PEPP）？

“提供PEPP需要单独的许可证，虽然我们还没有分享我们的2025年产品计划，但我们肯定在考虑这一点。全球投资产品的范围相对有限，因此这是一个优先级问题。此外，PEPP肯定在我们的雷达上。”

您提到80%的新客户被差价合约以外的产品所吸引。这是否表明投资者偏好转向更简单、更少动手的投资解决方案？

“这是一个很好的观察。对投资计划或ETF感兴趣的客户确实与差价合约交易员非常不同。然而，股票客户往往比人们想象的更接近差价合约客户。

“虽然他们没有那么活跃，每天登录应用程序或频繁地打开和关闭交易，但他们仍然被市场波动所吸引。随着时间的推移，我们预计与前几年相比，客户与我们平台的互动方式将发生重大转变。这不仅仅是一个渐进的变化：这是一个戏剧性的转变，几乎每年都在发生。”

从整体上看，现在对你来说什么更重要——收入和利润，还是每月获得正确数量的客户？

“如果我说利润对我们来说不重要，那我就是在撒谎。但我会说实话。即使我们向机构投资者提供的财务业绩稍差，如果我们看到我们的客户获取量非常高，客户也在积极使用我们的应用程序并对其感到满意，存款强劲，交易量大幅增加——就我个人而言，这比财务业绩更重要。它为利润的大幅增长奠定了基础。最终目标将始终是达到最高水平的利润。”

“结果部分是我们行动和产品改进的产物，部分是市场事件的结果。作为一家公司，我们知道我们需要专注于我们可以控制的事情。

“如果我们每年能增加100万客户，那么更好的财务业绩只是时间问题。因此，虽然我不会说业绩不重要，但我会诚实地承认，如果我知道有1000万客户在使用我们的应用程序，我会比只有100万客户的财务业绩非常好更高兴。”

最后，您对利用人工智能和内部技术发展有何看法？这对XTB的未来有何影响？

“投资我们的技术是XTB历史上最好的决定之一。它为我们提供了灵活性和对开发的控制。人工智能已经融入了从客户支持到技术开发的许多内部流程。

“虽然我们目前专注于自动化，我们将探索人工智能驱动的分析工具，以支持未来的投资者自动化是在不按比例增加员工人数的情况下高效扩展的关键。”

与此同时，该公司通知Jan Byrski辞去监事会主席职务. 金融巨头要求对此事发表补充评论，并将在收到回复后更新文章。