币安联合创始人赵长鹏（CZ）在2026年达沃斯世界经济论坛上描述了金融体系转型的情景。

他指出，结构性转变正在影响加密货币市场和传统银行业。在……上发言这金融新时代在圆桌会议上，赵长鹏探讨了加密货币普及方面尚未解决的挑战、新兴资产的投机性、实体银行业务的逐渐衰落以及全球金融监管的局限性。

要点

• 比特币等数字资产尚未被广泛用于日常支付。
• 传统支付系统正在整合加密货币基础设施，以实现加密货币与法定货币的混合交易。
• 投机活动在模因币、比特币支付和传统银行产品领域都非常活跃。
• 未来十年，随着数字金融的扩张，实体银行分支机构网络可能会减少。
• 金融市场的流动性压力与部分准备金制度有关，而不是与更快的技术或更低的交易成本有关。

支付仍然是一个挑战，但整合标志着取得了进展。

尽管经过多年的发展，赵长鹏表示，数字资产等比特币目前，这些技术尚未在日常交易中得到广泛应用。尽管业内已做出多项努力来弥合这一差距，但普及程度仍然不高。

然而，这种趋势可能正在发生变化。赵长鹏指出，传统支付系统正越来越多地整合加密货币基础设施。在某些情况下，消费者可以使用标准的借记卡或信用卡付款，而结算则在后台使用加密货币余额进行。与此同时，商家继续收到美元或欧元等法定货币。

他解释说，这种混合模式可以减少双方的摩擦。消费者无需面对直接加密货币支付的技术复杂性，而商家则免受价格波动的影响。随着这些系统的成熟，赵长鹏预计加密货币支付将实现显著增长。

投机风险横跨加密货币和传统金融领域。

在强调增长机会的同时，赵长鹏他还警告称，金融市场投机活动加剧。他表示，不仅模因币领域，基于比特币的支付模式和传统银行体系也存在高度不确定性。

为了说明这种风险，他将模因币与非同质化代币（NFT）进行了比较。非同质化代币在活跃度急剧下降之前，都经历了需求激增。他认为，许多模因币可能会出现类似的模式。

不过，赵长鹏也承认，有些代币可能会长期存在。具有强大文化影响力的资产可能会比其他资产保持更长时间的相关性。他举例说……狗狗币以它为例，指出其存续时间长、市值可观。即便如此，他也强调大多数模因币都难以发展出持久的应用场景。

数字金融正在逐步重塑实体银行业务

从市场行为转向银行业的未来发展。他预测，在未来十年，受区块链技术和数字金融进步的推动，传统银行分支机构网络将逐渐衰落。

他表示，银行不会消失，但其功能正在演变。随着客户越来越多地在线管理财务，对线下服务的需求持续下降。

为了佐证这一观点，赵长鹏（CZ）列举了早期采用数字银行模式的机构，例如荷兰国际集团（ING），该集团早在几十年前就采用了线上优先模式。他还强调电子身份验证是关键推动因素，这进一步削弱了维持庞大分支机构网络的必要性。

监管面临结构性制约

谈到监管问题，CZ承认跨司法管辖区协调规则的难度。他表示，各国之间的差异使得建立单一的全球监管框架不切实际。

作为替代方案，他提出了一种“监管通行证”制度，根据该制度，在一个国家颁发的许可证可以在其他国家得到承认。他认为这种方法比建立一个集中式的全球权威机构更为实际。

CZ最后回应了人们对金融稳定的担忧。他认为，技术进步和交易成本降低本身并不必然增加系统性风险。相反，他将流动性压力归因于部分准备金银行制度，并指出这一区别在关于金融创新的讨论中常常被忽视。