风险提示：理性看待区块链，提高风险意识！
9月17日，Aster完成了其TGE（代币生成事件），代币ASTER上线首日便掀起狂潮：24小时总交易量突破3.45亿美元，币价从0.03015美元起步，最高触及0.528美元，单日涨幅高达1,650%。
这场表演不仅让市场侧目，更引来CZ的点赞：“干得漂亮！一个好的开始，持续建设！”。
Aster的爆发并非偶然，而是BNB Chain生态复兴与战略布局的必然结果。作为生态中备受期待的新一代去中心化永续合约交易平台，Aster正迅速成长为该生态的核心节点。
Aster 在过去 30 天内合约交易量位居 BNB Chain 榜首，其链上锁仓总价值已超 18 亿美元，年化收入超 6000 万美元，年度收入增长率接近 700%。这一系列亮眼数据并非偶然，回溯至 TGE（代币生成活动）后的 24 小时，便能发现增长端倪 —— 当时平台 TVL 从 6.6 亿美 元迅速攀升至 10.05 亿美元，新增独立钱包地址数量超过 33 万。正是凭借如此强劲的开局，截至目前，平台总用户数已稳步达到 184.8 万，持续巩固其在生态中的领先地位。
Aster 永续合约交易情况，来源Aster 官网
Aster 作为备受瞩目的 BNB Chain 新一代 Perp DEX，背后有着深厚的技术积淀与资源支撑，其由 YZi Labs（前 Binance Labs）鼎力支持。追溯其发展历程，Aster 的前身可关联至 Astherus 与 APX Finance 两个颇具实力的项目 —— 前者专注于多资产流动性协议开发，后者则在去中心化永续合约领域精耕细作。
Aster 交易量概览，来源defillama
正是基于双方在各自赛道的优势互补，2024 年底，两大项目果断选择强强联手，完成合并。通过整合技术专长、资源储备与社区影响力，Aster 以 “老将新姿” 重新杀回永续合约赛道，展现出强劲的发展潜力。
Aster通过一系列产品创新形成了自己独特的竞争优势，没有简单地复制现有去中心化衍生品协议的模式。
Aster的产品设计采用了双模式架构，精准服务两类不同的用户群体。Simple模式瞄准追求速度和偏Degen策略的交易者，提供一键下单、自动MEV防护，以及高达1001倍杠杆。
Aster Pro模式，来源Aster官网
Pro模式则是专业交易者的领地，提供完整的订单簿深度、专业图表工具、网格交易等高级功能。在费率结构方面，Aster也具备竞争优势，其Maker费率为0.010%、Taker费率为0.035%，低于Hyperliquid的0.015%/0.045%。
Aster推出了“隐藏挂单”（Hidden Orders）功能，基于零知识证明技术，为大额交易者提供隐私保护。当交易者在Aster Pro模式下选择隐藏订单时，订单信息会通过ZK电路加密，只有撮合引擎能够验证订单的有效性，而无需知道具体内容。这对于机构和巨鲸用户尤其重要，使他们可以在DEX上执行大额交易策略，而不必担心被抢先交易或被恶意狙击。
Aster的野心不止于成为一个永续合约交易平台，而是试图构建一个多层次产品矩阵与生态图谱。
Aster率先推出了股票永续合约（Stock Perpetuals），为去中心化交易平台打开了全新的边界。与常规只能交易加密资产的DEX不同，Aster允许用户基于USDT保证金，直接在链上交易美股永续合约。
Aster股票永续合约，来源Aster官网
首个上线的交易对是AAPL/USDT（苹果股票合约），用户可以以最高50倍杠杆进行多空操作，仓位与盈亏全部以USDT结算，指数价格由Pyth Oracle及多源数据喂价提供。
Aster通过开创性设计解决了DeFi协议普遍面临的资本效率低下问题。传统永续交易中，作为保证金的USDT或USDC处于锁定状态，不产生额外收益。
Aster允许用户将流动性质押代币（如asBNB）与原生收益稳定币USDF直接用作保证金，用户能够实现“一鱼多吃”：在赚取质押收益的同时，还能利用生息资产执行杠杆交易。
USDF作为Delta中性收益稳定币，存入APY为4.5%，使用USDF参与交易活动的APY为12.2%，两者合计高达16.7%，在当前市场环境下十分诱人。
Aster的未来发展路径清晰可见：从单一产品到生态矩阵，从BNB Chain基础设施到跨市场的金融平台。
在未来规划中，Aster 计划打造一条专注于高性能衍生品的专属链——Aster Chain。这一战略方向并非偶然，而是深思熟虑的结果。从行业竞争角度来看，Aster 的规划与 Hyperliquid 的 “主权 L1” 战略存在相似之处，二者都聚焦于高性能衍生品赛道的自主生态构建。
Aster Chain交易数据，来源网络
Aster 的发展路径展现出更高的战略智慧，创新性地采用了 “特洛伊木马” 策略。具体而言，Aster 选择先借助 BNB Chain 生态庞大的用户基数与深厚的流动性作为发展起点，利用现有成熟生态的资源优势快速积累用户与交易量；待根基稳固后，再逐步谋求独立发展，从而实现从借力发展到自主引领的战略转型。
Aster 不仅与 BNB Chain 生态的核心项目建立了深度合作关系，如 PancakeSwap、Trust Wallet、SafePal 等，其中与 PancakeSwap 的合作尤为关键，这意味着双方用户基础存在潜在的互通可能性。
Aster 、 PancakeSwap生态合作，来源网络
此外，Aster 还积极拓展合作边界，加入了 Four.meme 的代币支持计划，通过为 Meme 项目提供流量与渠道支持，成功捕获了 meme 币交易者这一高度活跃的群体。
Aster 的代币经济模型彰显了对社区的坚定承诺，为了切实回馈社区并激发市场活力，团队计划将 53.5% 的代币供应量分配给社区空投，以此奖励早期贡献者与交易者。
Aster 空投活动，来源Aster 官网
具体来看，在代币生成活动（TGE）当日，就有高达 8.8%（7.04 亿枚）的代币空投给了积分活动中的合格用户。并且，此次空投活动并非一蹴而就，而是将持续至 10 月 17 日，通过这种持续性的激励举措，不断为市场注入新鲜活力。
对于加密货币交易者而言，XBIT Wallet 是一款集安全、高效与便捷于一身的去中心化Web3钱包。它支持包括BTC、ETH、SOL在内的120多条主流公链资产管理与跨链操作，其内置的DEX模块支持免KYC原子交换，交易手续费低至0.05%，并能实现1.2秒的高速交易确认，极大提升了交易效率。
在安全层面，XBIT Wallet为交易者的资产提供了军工级保障。它采用“12词助记词+生物识别+动态令牌”的三重私钥防护体系，并创新性地提供多签方案和“冷热钱包动态平衡”机制，有效防范私钥泄露风险。其内置的智能风控系统能实时监测链上异常与智能合约漏洞，并为用户提供巨鲸地址动向追踪等功能，助力交易决策。
此外，XBIT Wallet无缝集成去中心化交易所（DEX），用户无需跳转应用即可完成从资产存储、跨链兑换到交易的完整流程，还支持使用USDT或USDC抵扣多链Gas费，为高频交易者提供了极大便利。无论是新手还是资深交易者，XBIT Wallet都能成为参与Web3经济的安全、高效通行证。
Aster的出现，既是BNB Chain衍生品市场缺口的填补者，也是去中心化衍生品赛道进化的叙事代表。它通过多元化的产品矩阵，试图搭建一个更广阔的链上金融市场原型。未来，Aster能否真正成为BNB Chain永续合约的“支柱”，甚至迈向跨链的金融基础设施，仍需时间检验。
但可以肯定的是，Aster已经为行业抛出了一个新的命题：去中心化衍生品的下半场，不仅是比拼交易体验，更是比拼生态协同与叙事纵深。
对于投资者和用户而言，需要重点关注其信息披露事务，并观察相关业务未来在创新与合规方面的平衡。特别是在产品布局涉及收益稳定币、股票Perp等高敏感资产领域，平衡创新与合规将是长期发展的关键。
