DeFi黑帮的布局版图

投资机构Alameda Research

最初是定位为加密量化交易公司，也是提供流动性的做市商，每日交易额达到20亿美金。但现在已经不仅仅是量化交易公司了，也参与投资了很多的DeFi项目。一个新项目的投资机构中如果有Alameda Research，是必须要高看一眼的。

Alameda Research投资的项目包括：Paradigm、perpetual Protocol、upbots、frontier、folkvang等等。

加密货币衍生品交易所FTX

FTX是加密货币衍生品交易所，由于Alameda Research以及众多量化交易机构在这个平台做量化策略，FTX深受众多专业交易员偏爱。

FTX在美国也推出了加密货币现货交易所(FTX.US)，该交易所已在美国金融犯罪执法网络FinCEN中注册为货币服务业务MSB，并已获得大部分美国州级的货币转账许可证MTL。

必须要讲的是整个FTX团队仅仅拥有约40名成员，属于典型的小而精的团队。

加密货币资产管理工具Blockfolio

Blockfolio是FTX以1.5亿美金大手笔收购的加密货币资产管理工具，这是截止目前为止加密货币行业第6大的并购交易。

Blockfolio已经有600万的移动端下载量，日活达数十万，用户遍布全球90多个国家和地区。

高性能区块链公链Solana

Solana是基于独特的PoH共识机制设计的高性能区块链公链，平台币SOL最初在Coinlist公募，在这轮牛市中体现了“解锁即拉盘”的走势特征。

去中心化交易所Serum

Serum是建立在Solana上的去中心化交易所。该DEX在Solana上搭建，不仅通过实现以太坊互操作性、提出比特币跨链方案以打通资产层面的互通性，同时配套跨链互换等功能，以实现全方位的去中心化交易基础设施。

接管社区项目SushiSwap

出于各种综合因素，SushiSwap的匿名团队将密钥移交给了SBF，在一定程度上让失去社区共识的SushiSwap再次复活，并且比以前更好了。

DeFi黑帮的投资版图

下面罗列的DeFi黑帮的投资版图，不仅包括自营项目，也包括纯投资项目。

FTT——衍生品交易所FTX

SOL——基于PoH共识机制的高性能公链Solana

Sushi——去中心化交易所SushiSwap

FTM——一个基于DAG技术并支持智能合约的公链Fantom

SRM——建立于Solana公链的去中心化交易所Serum

PERP——去中心化衍生品交易协议Perpetual Protocol

DODO——去中心化交易所DodoSwap

Lina——跨链衍生资产合成协议Linear Finance

MAPS——地图出行应用Maps.me

RAMP——将质押在不同公链的资产解锁为流动价值的Ramp Defi

FRONT——DeFi移动应用Frontier

FIDA——为Serum提供完整API数据及网页前端支持的平台Bonfida

UPXT——交易生态系统解决方案UpBots

HGET——去中心化期权交易协议Hedget

DeFi黑帮的朋友圈

BitMax

BitMax是一家成立于2018年、国内背景的交易所，FTX交易所成立之初双方即开始建立长期合作关系，这可能与FBG资本及其一名高管有关。

2019年7月底，BitMax在FTX支持下成为全球首发上线FTT的交易所之一，Alameda Research则逐渐成为BitMax最大的量化交易机构之一。

2019年10月，BitMax宣布与FTX、Alameda Research达成战略合作，FTX上线BitMax平台币BTMX，BitMax则上线了FTX发行的BTC、XRP等币种杠杆代币。SBF主要看中了BitMax的基础设施与连通性可以补充Alameda的复杂交易系统，同时增加其杠杠代币产品的流动性与交易效率。

此后，SBF主导发行的币种大多都会选择与BitMax联合进行预先拍卖以及首发上线，例如Serum、Bonfida、Maps.me等项目的代币，在为BitMax带来可观流量的同时，也为SBF系币种制造出更强的影响力。

Three Arrows Capital

Three Arrows Capital是一家位于新加坡的对冲基金，长期在加密货币二级市场进行对冲交易，同时投资于加密初创项目。而且由于业务性质，Three Arrows Capital长期都在FTX交易所进行交易，并在其交易量排行榜排名前10以内。

过去半年，Three Arrows Capital与Alameda Research共同投资过mStable、Perpetual Protocol、DODO、Bonfida至少4个项目。

项目:

mStable - 稳定币聚合协议

Perpetual Protocol - 去中心化衍生品协议

DODO - 去中心化交易所

Bonfida - 去中心化交易所

Multicoin Capital

Multicoin Capital是一家成立于2017年的海外加密风投机构，过去半年与Alameda Research共同投资过麦子钱包、Perpetual Protocol、Dune Analytics、Serum等至少4个项目。

同时，Multicoin Capital也是Solana公链的早期投资方，曾在2019年7月领投其2000万美元融资。

项目:

serum - 去中心化交易所

perpetual protocol - 去中心化衍生品交易协议

Dune Analysis - 以太坊分析工具

CMS Holdings

CMS Holdings成立于2019年12月，由Circle场外交易平台Circle Trade前负责人Daniel Matuszewski创立，其他合伙人包括Paxos前交易主管Bobby Cho 和前 Circle 的技术主管 Julien Collard-Seguin。

而资料显示，Alameda Research场外交易业务负责人Ryan Salame也曾担任Circle香港场外交易平台主管，并在2019年6月离开Circle，大概率与CMS Holdings创始人Daniel Matuszewski相熟识。

2020年7月，CMS Holdings参与SBF发起的去中心化交易所Serum私募轮融资，自此开始频繁地协同投资，包括Perpetual Protocol、UpBots、Linear Finance、Opium协议、Bonfida、Maps.me等项目。

在2020年9月，SBF获得Sushiswap项目控制权并发起多签治理者投票后，CMS Holdings参与竞选并成为9名多签名治理者之一，由此也可以看出CMS Holdings对SBF的支持力度

项目:

serum - 去中心化交易所

perpetual protocol - 去中心化衍生品交易协议

linear finance - 合成资产协议

upbots - 交易系统解决方案

dodo - 去中心化交易所

opium - 去中心化衍生品协议

bonfida - 去中心化交易所

maps.me - 离线地图应用程序

Genesis Block

Genesis Block成立于2017年，主要在香港经营加密货币场外交易业务，同时拥有亚洲最大的加密货币ATM运营商之一CoinHere。官网资料显示，该公司在2020年曾获得Alameda Research数百万美元投资。

2020年7月，Genesis Block在其官网陆续宣布与Serum、FTX交易所、Alameda Research这三大SBF系项目达成合作，内容包括：Genesis Block成为Serum质押节点;Genesis Block位于香港与台湾的40多个自动取款机将支持FTX交易所代币FTT;Alameda Research将为Genesis Block新的OTC门户和RFQ系统提供主干技术，增强客户在加密货币交易方面的体验

项目:

serum - 去中心化交易所

perpetual protocol - 去中心化衍生品交易协议

linear finance - 合成资产协议

persistence - nft桥接项目

bonfida - 去中心化交易所

maps.me - 离线地图应用程序

Sino Global Capital(汉全资讯)

Sino Global Capital是一家位于北京的加密投资与咨询公司，目标是在中国和国际市场之间搭建桥梁，创始人Matthew Graham常年活跃在中国市场，并有个中文名马修。

2020年3月，Sino Global Capital旗下的Liquid Value区块链基金宣布正在投资FTX的B轮融资，此后双方保持着密切的合作关系，尽管过去一年公开投资数量非常少，但SBF系主导的Serum、Bonfida、Maps.me等项目都有投资参与，近期还表示会尽快发布Maps.me投资报告，为该项目站台。

在2020年9月，SBF获得Sushiswap项目控制权并发起多签治理者投票后，Matthew Graham亦参与竞选并成为9名多签名治理者之一，并在多个采访中表达了对SBF的支持

项目:

serum - 去中心化交易所

bonfida - 去中心化交易所

maps.me - 离线地图应用程序

mask network - web3隐私工具

NGC资本

NGC资本是成立于2017年、总部位于上海的加密风投机构。从2020年8月起，NGC资本开始与Alameda Research频繁进行协同投资，标的至少有7个项目。

项目:

Frontier - DeFi聚合器

Hedget - 去中心化期权协议

Linear Finance - 合成资产协议

Horizon Finance - DeFi利率市场

Persistence - NFT桥接项目

Razor Network - 去中心化预言机

SifChain - 去中心化交易所

二级市场的行情涨跌，都是资本游戏。

要是想不被土狗项目坑，我感觉最简单的策略是只投比特币。

要是实在抵挡不住山寨币的诱惑，我感觉跟着知名资本投也是不错的选择。

哪怕跟不上这些机构的投资机会，看明白了DeFi黑帮的投资版图基本也就看明白了DeFi的发展方向。

2020年的DeFi项目相对来讲逻辑都比较简单，对标传统金融;2021年的DeFi项目会往哪个纵深方向玩，还是得看DeFi黑帮的布局。我感觉有三个小赛道比较有机会：

1、Layer2+去中心化衍生品(Rollup类技术方案下的去中心化衍生品交易协议);

2、跨链衍生资产(跨各类公链的衍生资产、质押解锁流动价值等);

3、锁定风险类协议(零息债券、固定利率协议、风险分级协议等)。